科兴生物制药有限公司关于2022年年度报告信息披露监督查询信的回复公告

证券代码：688136 证券简称：科兴制药 公告编号：2023-025

科兴生物制药有限公司

关于2022年年度报告信息披露监督查询信的回复公告

公司董事会和全体董事保证公告内容不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，并依法对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。

2023年5月11日，科兴生物制药有限公司(以下简称“公司”)收到上海证券交易所向公司发送的《关于科兴生物制药有限公司2022年年度报告的信息披露监管询价函》(上海科技创新公函[2023]0127号，以下简称“询价函”)，公司及相关中介机构对询价函中关注的相关问题逐项认真核实。现就函件相关问题回答如下：

1.关于2022年的经营业绩

1、年报披露，公司营业收入13.16亿元，同比增长2.39%；归母净利润-9029.52万元，同比下降193.61%。在不同地区，国内销售收入为11.39亿元，同比下降3.88%；海外销售收入1.61亿元，同比增长61.45%。在分销模式下，分销收入为11.89亿元，同比下降3.36%；直销收入为1.11亿元，同比增长103.53%。分产品方面，今年公司“依普定”等四大产品毛利率均有所下降。请补充披露:(1)根据销售区(国内/境外)和销售模式(分销/直销)两个维度，列出2021-2022年“依普定”等4款产品的收入、毛利率及其变化，列出2021-2022年不同地区/模式下公司前五大客户的名称和收入；(2)结合产品和客户的变化，说明公司2022年海外销售和直销收入同比大幅增长。国内销售和分销收入同比下降的原因；（3）结合四种主要产品的市场模式变化、相关产品的省际收集和产品成本结构变化，说明相关产品毛利率下降的原因。

【回复】

一、公司回复

(1)根据销售区(国内/境外)和销售模式(分销/直销)两个维度，列出2021-2022年“依普定”等4款产品的收入、毛利率及其变化，列出2021-2022年不同地区/模式下公司前五名客户名称及收入。

1、2021-2022年公司分产品的收入和毛利率如下：

单位：万元

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2022年，公司四大产品销售收入大幅增长，毛利率略有上升；国内销售收入同比下降3.27%，各产品毛利率均有不同程度的下降。

相关变更分析说明见本主题“（3）结合市场模式变化、相关产品纳入省际收集、产品成本结构变化、相关产品毛利率下降的原因”的回复。

2、2021-2022年公司分产品分销模式的收入和毛利率

单位：万元

■

公司的分销收入主要来自中国，2022年四大产品同比下降2.80%，直销收入主要来自国外，2022年四大产品同比增长104.37%。

2022年分销毛利率下降，分销毛利率下降是公司主营业务毛利率下降的主要原因，相关变化分析见本主题“（3）结合“普定”四大产品市场模式变化，相关产品进入省际收集、产品成本结构变化，解释相关产品毛利率下降的原因”回复。

3、公司分区前五大客户情况

2022年前五大客户情况：

单位：万元

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2021年前五大客户情况：

单位：万元

■

2022年，公司内销和外销前五大客户均未发生重大变化，客户相对稳定。

4、公司分销销售模式前五大客户情况

2022年前五大客户情况：

单位：万元

■

2021年前五大客户情况：

单位：万元

■

2022年，公司经销、直销前五大客户均未发生重大变化，客户相对稳定。

(2)结合产品和客户的变化，说明公司2022年海外销售和直销收入同比大幅增长，而国内销售和经销收入同比下降的原因

1、海外销售和直销收入同比大幅增长分析

不同地区的公司直销模式如下：

单位：万元

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公司直销收入主要来自海外销售，2022年海外销售占84.61%，直销收入增长主要来自海外销售增长。

受海外疫情影响，2021年出口收入9.972.71万元，2022年销售逐步恢复，收入16.10.54万元，同比增长61.45%。增量主要来自依普定和白特喜，分别增加4.324.63万元和1.737.91万元。

出口四大产品的市场增长如下：

单位：万元

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出口主要产品的市场增长主要来自巴西和墨西哥市场。2022年，上述两国对肾病药物和抗肿瘤药物的需求不断增加。政府对依普定和白特喜的招标采购量恢复到疫情前水平，略有增长。公司主要客户获得政府招标采购订单，保持增长。

2、国内销售和分销收入同比下降的原因

公司分销模式分区销售如下：

单位：万元

■

公司经销收入约95%来自国内销售，经销收入同比下降3.36%，主要受国内销售收入下降的影响。

2021年和2022年主要产品的国内销售收入对比如下:

单位：万元

■

国内销售收入下降主要是赛若金和常乐康收入下降的影响。赛若金是广谱抗病毒药物，是临床治疗的重要抗病毒药物之一，适用于治疗病毒性疾病和某些恶性肿瘤。已批准用于治疗慢性乙型肝炎、丙型肝炎和毛细胞白血病。带状疱疹、尖锐湿疣、流行性出血热、儿童呼吸道合胞病毒肺炎等病毒性疾病已有临床试验结果和文献报告，可用于治疗慢性粒细胞白血病、黑色素瘤、淋巴瘤等恶性肿瘤。常乐康由酪酸梭状芽孢杆菌和婴儿双歧杆菌组成，适用于急性非特异性感染引起的急性、慢性腹泻、抗生素、慢性肝病引起的肠道菌群紊乱及相关急性、慢性腹泻和消化不良，是指老年孕妇可使用的益生菌。

2022年，全国人民戴口罩、勤洗手等防护意识进一步增强，大大降低了呼吸道病毒感染和多病毒交叉感染的发生率。同时，受新冠肺炎防治的影响，医院等医疗机构的呼吸道感染和胃肠道感染患者数量减少，相关治疗领域药品整体市场销售受到不同程度的影响。

根据米内网数据，2022年全国公立医院短效干扰素销售额达9.03亿元，同比下降17.55%；益生菌销售额49.56亿元，同比略有上升。公司产品赛若金今年销售收入同比下降11.12%，低于全国短期干扰素，市场份额从30.33%上升到34.46%；常乐康尚未进入医疗保险和基本药品目录，对销售有一定影响。今年的销售收入同比下降了18.26%。然而，从公立医院的销售情况来看，公司今年的市场份额仍然保持稳定。

单位：万元

■

数据来源：米内网

（3）结合四种主要产品的市场模式变化、相关产品的省际收集和产品成本结构的变化，说明相关产品毛利率下降的原因

1、市场竞争格局：

国内销售市场(今年会官网登录入口 、县级公立医院)主要产品的份额和排名:

■

数据来源：米内网

根据米内网2022年的统计数据，赛若金在中国短期注射用人干扰素的市场份额为34.46%，排名第一，依普定在中国的市场份额为15.36%，白特喜在中国短期GC的市场份额为5.79%，排名第六，较去年上升1位，常乐康在中国的市场份额为3.37%，排名第12位。

2、集采情况

自2021年以来，山东省对依普定的两种规格进行集采，由于销量小，目前对公司毛利率影响不大。

纳入省际集采的情况如下：

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3、公司主要产品区域毛利率变化如下：

■

公司内销产品毛利率的主要下降主要受单价下降的影响。单价下降的主要原因是公司对2022年医疗保险政策的响应调整了销售价格。

4、产品平均单位成本结构分析分析

单位：元

■

注：上表产品的平均单位成本结构不包括运费。

由于制造成本的增加，白特喜和常乐康的平均单位成本增加。

为了进一步细化产品成本核算，公司于2021年11月推出SAP系统，改变了制造成本和需要分摊的直接人工分摊标准。变更后，按普定分摊的制造成本下降，白特喜和常乐康分摊的制造成本上升。

综上所述，公司主要产品毛利率的下降主要受产品单价下降的影响。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、查看分区产品和销售明细表；

2、在米内网查看公司的产品销售数据；

3、查看山东省际相关产品集中情况；

4、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

1、根据销售区域和销售模式，公司披露了2021-2022年四大产品的收入、毛利率及其变化，列出了2021-2022年不同地区和模式下公司前五大客户的名称和收入；

2、2022年，公司的海外销售主要是直销，其收入同比显著增长，主要是由于海外客户获得了政府采购订单，增加了对公司的采购。国内销售主要是分销，收入同比下降主要是由于外部环境的影响，患者去医院的次数减少，公司部分商品的销售下降。

3、主要产品毛利率的下降主要受产品单价下降的影响。

2、根据年度报告，贵公司2022年的销售费用为8.28亿元，同比增长9.55%，销售费用占营业收入的比例从去年的58.79%上升到62.9%。营销费用为7.07亿元，同比增长11.61%。请补充披露:(1)列出2021-2022年前五名营销服务商的名称、促销费用金额和产品推广情况；(2)说明2022年公司销售费用与营业收入、营销费用与营销收入不同的原因。

【回复】

一、公司回复

(一)列出2021-2022年前五名营销服务商的名称、营销费用金额、产品推广情况；

2021-2022年，公司前五名营销服务商

单位：万元

■

注：学术推广机构根据同一控制下的合并口径进行披露，上述推广服务提供商根据同一实际控制人控制的主体选择其中一个。

由于2022年不同地区公司推广力度的变化，排名发生了变化。

(二)2022年公司销售费用与营业收入变化方向、营销费用与营销收入变化方向的差异

2022年公司营业收入和销售费用变动如下:

单位：万元

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公司销售费用增长主要是由于营销费用增加，今年营销费用增长高于营业收入增长主要是由于公司根据年初推广计划，推广计划基于销售计划，但受新冠肺炎、医疗保险控制、市场竞争等影响，最终销售收入增长未达到预期，导致营业收入增长高于营业收入增长、营销费用和分销收入变化方向。2023年，公司将根据销售变化，认真制定销售推广策略，准确推出推广活动，确保销售推广服务更好地转化为销售成果。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、查看公司2021年及2022年销售服务费明细表；

2、查看公司销售费用明细表；

3、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

公司销售费用的增加主要是由于市场推广费用的增加，主要是由于公司按年初制度实施推广计划，但受新冠肺炎、医疗保险费用控制、市场竞争等方面影响，最终销售推广达不到预期，导致营业收入增长高于营业收入增长，最终导致营销费用与分销收入方向的差异。

3、根据年度报告，贵公司2022年固定资产7.59亿元，较期初增长67.84%，主要是在建工程转固造成的；2022年新增投资性房地产为2324.11万元，主要是租赁部分自有闲置房地产造成的，是公司近三年来首次进行对外租赁。请补充披露：（1）结合公司产能规划、近三年产能利用率和产品市场空间变化，解释公司固定资产持续增长的合理性；（2）闲置财产的位置、剩余使用寿命、租赁前使用，解释闲置的原因。

【回复】

一、公司回复

(一)结合公司产能规划、近三年产能利用率和产品市场空间变化，说明公司固定资产持续增长的合理性

1、2022年固定资产增加的主要情况

2022年，公司固定资产较初增长3.72亿元，增长67.84%，主要是厂房建设等生产研发设备投入增加2.86亿元，机械设备增加0.85亿元。具体情况如下表所示:

单位：万元

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2、过去三年的产能利用率

近三年公司现有生产线产能利用率及新增产能规划如下：

■

注1：2021年9月，公司增加了一条酪酸梭菌二联活菌生产线，产能为1.5万粒(袋)/年，2021年酪酸梭菌二联活菌二联活菌产能增加为3.750万粒(袋)。

注2：自2021年12月1日起，重组人促红素注射液批量放大后，产能增加至3250万/年，2021年产能增加至2516.66万/年。

注3：不包括原液产能和产量。

公司原位于深圳注射重组人干扰素α1b生产线和克黄胶囊生产线已转移到山东。克黄胶囊生产线通过了山东省药品监督管理局的注册验证和GMP合规性检查，并获得了生产许可证。干扰生产线已完成现场注册验证和GMP验证。白蛋白紫杉醇生产线为新产品生产线，重组生长激素生产线为满足研发建设的试验车间。

据米内网统计，截至2022年12月31日，重组人促红素注射液和重组人注射干扰素α1b、人粒细胞刺激因子注射液和酪酸梭菌二联活菌的市场份额分别为15.36%、34.46%、5.79%、3.37%，还有很大的改进空间。紫杉醇注射(白蛋白结合型) 2022年国内公立医院销售额 42.45亿元，同比增长6.89%，市场前景良好。

报告期内，公司现有产能可满足主要产品的生产需求，除常乐康产能利用率不足50%外，其他产品均在70%以上(赛若金2021年利用率已达70%)。考虑到主要产品销量持续增长，市场前景良好，市场份额提升空间大，公司注重长期产能布局，以满足公司未来发展的需要。

公司产能规划符合生物医药行业的特点。一般来说，药品生产车间和生产工艺的设计标准相对较高，主要生产设备定制周期长，施工改造扩建程序复杂，成本昂贵，监管部门验收认证标准严格，周期长。根据《药品注册管理办法》、根据《药品生产监督管理办法》等法律法规，药品生产企业在完成设备调试运行后，必须进行一系列工艺验证、稳定性研究等研究，才能向监管部门申请新车间的验证。生产线从设计到验证一般需要3-5年。

综上所述，公司固定资产的持续增长是基于市场需求的提前布局和规划，充分考虑生物医药行业生产线建设和验收周期长的特点，是合理的。

（2）闲置房地产的位置、剩余使用寿命、租赁前使用，说明闲置的原因

公司闲置房地产的主要情况如下：

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房地产出租前为公司仓库，用于材料储存。公司生物谷生产基地和生物谷二期规划了新仓库。随着新工厂仓库的建成和投入使用，原仓库闲置。为了节约管理成本，提高资产使用效率，该房地产于2022年5月出租。

房地产二是公司2017年购买的华润中心办公楼31层房地产，位于济南经十路北侧，省博物馆东侧。2020年6月验收固定，出租前用于山东出口人员办公。海外市场一直是公司发展的重点，公司全力实施海外商业化战略，加强海外商业化团队建设。近年来，公司在深圳进一步扩大了海外商业团队，导致济南团队部分办公室暂时闲置。为了提高资产使用效率，公司租用了这部分办公室。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、查看公司2022年固定资产变动表；

2、检查公司的产能利用情况；

3、检查公司闲置房地产租赁合同；

4、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

1、公司固定资产的持续增长是基于市场需求，充分考虑生物医药行业生产线建设和验收周期长的特点，是合理的。

2、由于公司进一步扩大了深圳的海外商业团队，济南团队的一些办公室暂时闲置。为了提高资产使用效率，公司将这部分办公室出租。

二、上市以来开展的其他业务

4、根据年度报告，贵公司涉及动物疫苗、合成生物等领域，目前正处于产品研发阶段。请补充披露：（1）解释动物疫苗、合成生物业务与公司生物产品业务在研发技术、生产模式、销售渠道、目标客户等方面的协调；（2）进一步解释公司参与上述领域的必要性。

【回复】

一、公司回复

(一)分别说明动物疫苗、合成生物业务与公司生物产品业务在研发技术、生产模式、销售渠道、目标客户等方面的协同作用；

1、研发技术与生产模式的协同应用

在生物药物的研发和生产过程中，公司积累了多个技术平台。公司现有的研发体系、技术技术与动物疫苗、合成生物学的研发和技术具有高度的相关性、互补性和有益的指导；公司现有的研发和技术团队拥有合成生物业务所涉及的技术开发和质量控制，它为动物疫苗和合成生物研发、中试、产业化等环节提供了更科学、更高质量的解决方案和技术经验。

2、销售渠道与客户协同应用

公司现有产品的销售渠道与客户与动物疫苗产品和合成生物的协同作用较低。但公司通过近30年的生物药品商业市场经验，拥有完整的行业领先的销售管理体系和营销管理体系，在销售渠道建设、客户开发选择、营销计划等方面，可以帮助动物疫苗产品和合成生物产品更快地进入市场，快速实现商业化。根据产品研发进度，公司已开始筹备销售团队，逐步拓展目标客户。

(二)结合公司主营业务发展和现有资源条件，进一步说明公司涉及上述领域的必要性

1、公司积极响应符合生物经济发展趋势的国家政策号召

在国家宏观战略的指导下，我国生物制造和生物经济进入了发展的“快车道”，国家战略越来越重视动物疫苗和合成生物领域。特别是《十四五生物经济发展规划》的出台，提出了合成生物技术发展的突破，促进了合成生物技术等关键技术的发展，促进了动物基因工程疫苗的创造和产业化。结合公司战略规划，积极响应政策号召，培育孵化动物疫苗、合成生物等新产业。

动物疫苗产业是生物医学产业的一部分，是动物生物产品最重要的组成部分。与传统的灭活疫苗相比，基因工程疫苗代表了动物疫苗未来的技术发展趋势。公司在开发生物制药的同时，针对国外先进技术，开发以基因工程改造为核心技术的动物疫苗产品。

合成生物产业被国家统计局列为“战略性新兴产业分类（2018）”“生物产业”，是国家“十四五”规划和2035年愿景目标纲要”，发展合成生物可以有效减少化学合成方法带来的高能耗和环境污染，减少化学原料摄入对人体的副作用，合成生物的研发符合行业政策和“双碳”减排目标。

2、利用现有的生物制药技术优势，扩大在动物疫苗和合成生物领域的应用

公司是一家创新型生物制药企业，在生物制品领域拥有丰富的研发管理经验和完善的研发创新体系。经过30多年的发展，公司具有生产质量管理和产业化的优势。通过动物疫苗和合成生物领域的布局，有利于实现与公司生物制药技术的相互协调，不断完善和丰富公司的研发技术平台，增强公司的技术积累，提高公司的研发创新能力和发展潜力。

此外，与生物制药业务相比，动物疫苗和合成生物业务具有研发周期短、研发投资少、研发风险低、商业化进程快等特点，未来将有利于公司收入规模和盈利能力的快速提高。

综上所述，在当前形势下，公司进入具有强大科技创新属性的动物疫苗和合成生物领域，既响应了国家政策要求，又结合了公司自身的战略需求。它是公司自身阶段性发展中生物技术的横向探索和延伸，培育了新的业务板块和增长极。因此，公司有必要参与动物疫苗和合成生物领域。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、查看公司投资动物疫苗和合成生物业务的决策文件；

2、检查动物疫苗、合成生物领域典型公司的技术、目标客户等；

3、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

1、动物疫苗产品、合成生物产品和公司生物药品在主要研发技术和生产技术上具有一定的协调性，但销售渠道和客户协调性较弱。

2、公司进入动物疫苗和合成生物领域，是公司自身阶段性发展中生物技术的横向探索和延伸。预计将在未来一定时间内为公司的业绩做出积极贡献。

5、根据年度报告，贵公司自上市以来，先后引进了白蛋白紫杉醇、英夫利西单抗等五种产品的商业推广权益。公司将英夫利西单抗等产品的相关营业执照确认为1.42亿元的无形资产。请公司补充披露：（1）营业执照对应产品介绍，确认为无形资产的具体依据，是否符合《企业会计准则》的有关规定；（2）比较同一行业公司的营业执照会计处理方法，说明是否符合行业惯例。

【回复】

一、公司回复

(一)营业执照对应产品介绍，确认为无形资产的具体依据，是否符合《企业会计准则》的有关规定

公司无形资产-营业执照对应的产品是英夫利西单抗在中国大陆市场的独家推广权。公司成立子公司青岛拓益于2022年5月开始为其提供推广服务。

2022年3月底，公司与迈博太科签署了《英夫利西单抗(类停)中国大陆市场独家推广服务协议》。公司签订协议并支付相关款项后，将获得商品的商业权益。随着未来产品销售的推广，这种权益很可能会给公司带来经济效益，符合无形资产的特点。

公司将英夫利西单抗等产品的相关营业执照确认为符合《企业会计准则》第6号-无形资产确认条件的无形资产。具体情况如下：

■

(二)比较同行业公司营业执照的会计处理方法，说明是否符合行业惯例

同行业上市公司的相关处理案例如下：

■

公司对营业执照的会计处理方法与同行业公司一致，符合行业惯例。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、检查公司营业执照合同；

2、检查医药公司类似的会计处理情况；

3、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

公司将英夫利西单抗等产品的相关营业执照确认为无形资产符合企业会计准则第6-无形资产的相关规定，行业公司的营业执照会计处理与公司相似，公司的会计处理符合行业惯例。

三、年审会计师意见

(一)年审会计师对上述事项执行以下审计程序:

1、对财董事长、董事会秘书进行采访；

2、函证迈博太科；

3、取得并查看《英夫利西单抗(类停)中国大陆市场独家推广服务协议》；

4、检查公司实际执行情况，检查与实际执行情况相关的文件：银行收据、销售管理权转让确认书；

5、将公司执行情况与《企业会计准则》第6号-无形资产进行比较；

6、检查同行业公司类似的会计处理情况。

(二)年审会计师意见:

1、公司将英夫利西单抗等产品的相关营业执照确认为符合《企业会计准则》相关规定的无形资产的充分依据；

2、公司对营业执照的会计处理符合行业惯例。

三、关于投融资情况

6、根据年度报告，贵公司年底货币资金为7.85亿元，占总资产的24.85%，其中募集资金余额为3.38亿元；长期、短期贷款等利息负债总额为10.14亿元，占总资产的32.1%，较初增长82.05%；利息收入为731万元，货币资金平均余额计算的收益率为0.88%；利息费用为2631万元，利率为3.31%，按带息负债平均余额计算。请公司补充披露：（1）货币基金月余额和月利息收入的变化，银行存款的主要存款方式、存款余额、类型、期限、利率和利息计算，说明公司存款利息收益率是否与银行同类产品一致，是否与控股股东及其他关联方有联合或共同管理账户；（2）贷款银行、贷款金额、类型、期限、利率、利率计算和贷款使用；（3）结合公司日常经营、资本化费用和募集资金使用，说明2022年利率负债大幅增长的合理性。

【回复】

一、公司回复

（1）货币基金的月余额和月利息收入的变化，银行存款的主要存款方式、存款余额、类型、期限、利率和利息计算，表明公司存款利息收益率是否与银行同类产品一致，是否与控股股东和其他关联方有联合或共同管理账户

1、货币资金月余额和月利息收入的变化

2022年货币基金现金管理的主要产品是结构性存款、通知存款和协议存款，其中结构性存款产品产生的383万元收入计入投资收入，通知存款和协议存款产品产生的731万元收入计入利息收入。由于结构性存款产品在年初和年底结转到货币基金余额，货币基金收益率计算较低，包括结构性存款理财投资收入。收益信息如下：

单位：万元

■

2、期末银行存款的主要存款银行、存款余额、类型、期限、利率、利息计算方式，表明公司存款利息收益率是否与银行同类产品一致，是否与控股股东及其他关联方有联合或共同管理账户

2022年，公司存款利息收益率与银行同类产品保持一致。通过检查公司银行账户，从中国人民银行查询公司银行账户，与控股股东及其他关联方无联合或共同管理账户。期末银行存款的主要存款银行见下表：

单位：万元

■

公司金融产品考虑到安全资本保护和流动性需求，产品主要是低收入通知存款和协议存款产品，辅以中高收入结构性存款产品。2022年人民币存款平均收益率为1.47%，与银行同类产品的金融收入无显著差异。

(二)贷款银行、贷款金额、类型、期限、利率、计息方式及带息负债的贷款用途；

公司结合固定资产建设、日常经营等资本需求开展信贷业务，年利息支出3467万元（其中利息资本化836万元，利息成本化2631万元），平均利息负债余额为4.36%，利息支出与信贷银行签订的贷款合同一致。2022年底，利息负债主要为银行贷款9.93亿元，银行贷款明细如下：

■

(三)结合公司日常经营、资本化开支和募集资金使用情况，说明2022年带息负债大幅增长的合理性。

2022年公司日常经营和资本化支出的主要资金缺口如下：

单位：万元

■

公司2022年经营活动、投资活动、股息分配等方面的资金缺口总额为5.39亿元，其中新增银行贷款支付约4.53亿元。

2022年底，公司货币资金余额7.85亿元，较期初余额减少约1亿元，其中募集资金余额3.38亿元(2022年募集资金使用投资9.84.19万元)，自有资金余额4.47亿元。公司保持一定规模的自有资本余额，一方面是为了满足公司日常经营和资本化支出的需要，应对流动性风险，另一方面是为了平衡公司的长期和短期资本需求。

2022年带息负债规模与公司资金需求相匹配，公司有息负债增长合理。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、查看《科兴生物制药有限公司非经营性资金占用及其他相关资金交易汇总表专项审计报告》；

2、查看公司财务费用明细账；

3、查看公司现金流量表；

4、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

1、公司存款利息收益率与银行类似产品没有重大差异，经核对会计师出具的《科兴生物制药有限公司非经营性资金占用及其他相关资金交易汇总表专项审计报告》后，未发现公司与控股股东及其他关联方有联合或共同账户；

2、2022年带息负债大幅增长，主要是为了弥补经营活动、投资活动、股息分配等方面的资金缺口。

三、年审会计师意见

(一)年审会计师对上述事项执行以下审计程序:

1、了解和评估与货币资本活动相关的内部控制设计，并进行控制测试；

2、函证期末所有银行存款账户和贷款账户；

3、取得本期所有银行账户的银行对账单；

4、取得货币资金明细账、财务费用明细账、投资收益明细账；

5、检查结构性存款、通知存款和协议存款购买协议；

6、检查本期所有贷款协议和银行账单；

7、审核公司现金流量表；

8、采访财务总监、董事会秘书。

(二)年审会计师意见:

1、公司存款利息收益率与银行同类产品无重大差异，公司与控股股东及其他关联方无联合或共同管理账户；

2、2022年带息负债大幅增长，主要是为了弥补经营活动、投资活动、股息分配等方面的资金缺口。

7、根据年报，贵公司2022年和2023年第一季度经营活动净现金流为-0.86亿元和-0.47亿元；2022年受限资产总额为5.65亿元，其中受限固定资产为4.6亿元，占公司固定资产余额的60.61%。请补充披露：（1）列出未来几年利息负债到期金额，分析公司是否存在流动性风险；（2）分析公司利息成本增长、大资产限制对经营活动和经营业绩的影响，进一步完善年度报告中的相关风险提示。

【回复】

一、公司回复

(一)列出未来几年带息负债到期金额，结合公司经营活动净现金流持续为负，分析公司是否存在流动性风险；

1、根据2022年底负债银行的合同，未来每年的到期金额如下：

单位：万元

■

公司利息负债不集中到期。

2、结合公司经营活动净现金流持续为负，分析公司是否存在流动性风险

2021年，公司净经营现金流为0.94亿元，2022年，由于研发阶段性投入，公司净经营现金流为-0.85亿元，不包括研发现金流1.72亿元，公司产品经营现金流为0.86亿元，主营业务现金流较好。

截至2022年12月31日，公司的流动比和速动比分别为2.62和2.23，公司的流动资产能够更好地覆盖流动负债，公司的流动性风险较低。

截至2023年3月31日，银行已批准5.42亿元未提款。考虑到公司在银行机构的信用状况，公司具有良好的融资能力，公司的现金流可以满足日常业务需求，偿还到期负债，流动性风险不高。

（2）分析公司利息成本增长和大资产限制对经营活动和经营业绩的影响，进一步完善年度报告中的相关风险提示

有限的资产和利息费用的增加不会对公司的日常经营产生重大不利影响，具体分析如下：

1、利息成本增长主要是由公司贷款增长引起的，公司贷款主要用于研发、新产品引进、生产线建设等，短期利息成本将对公司业务业绩产生一定影响，但随着研发进度、新产品、生产线，从长远来看将增加公司的主营业务收入，提高核心竞争力，对公司业务产生积极影响。

2、公司资产有限主要是指在银行贷款过程中将房屋、建筑物和土地抵押给银行，这是公司融资过程中的正常担保行为。公司可以自由使用，享受其经济效益。抵押贷款不会对公司的经营产生不利影响。公司按时返还利息负债后，随着债权债务的丧失，资产有限将自动终止。

3、公司的行业政策和生产经营状况没有发生重大不利变化，公司生产经营良好。除研发投资外，公司还具有良好的经营活动现金流。此外，公司还有足够的融资金额，公司在短期内不会产生流动性风险。

4、2022年公司年度报告“第三节” “四、风险因素”更新了“业绩大幅下滑或亏损的风险”，并增加了以下流动性风险提示：

(1)流动性风险

为了增强公司的市场竞争力，提高盈利能力，公司在未来仍需投资一定的固定资产、研发费用和销售费用，对营运资金仍有一定的需求。如果公司的宏观政策、行业政策、业务环境或银行信贷政策发生重大不利变化，公司可能面临相应的流动性风险。

(2)业绩大幅下滑或亏损的风险

近年来，公司坚决增加R&D投资，积极开展R&D活动。同时，高层次R&D人才和R&D人员规模同比增加。2022年，公司R&D费用较去年同期增加57.21%，增加金额7.035万元，财务费用1.492.44万元，较去年同期增加196.88%。如果公司未来继续保持相当大的研发投资，或保持相当大的利息费用，或国家宏观经济环境、产业政策、产业竞争模式、下游需求等因素发生重大不利变化，公司的经营业绩可能有继续亏损的风险。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

1、查看公司的贷款明细表和贷款合同，

2、查看公司信用合同；

3、采访公司财务总监、董事会秘书；

(二)核实意见

公司披露了相关内容，并在年度报告中披露了流动性相关风险和业绩急剧下降或亏损的风险。

8、根据年度报告，贵公司2021年以自有资金2亿元投资重庆招赢朗耀成长二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)，2021年和2022年公允价值变动收益分别为4745.8万元和-535.05亿元，截至2022年底，其账面价值为2.42亿元。请补充披露：（1）私募股权基金的投资目标和2021-2022年私募股权基金的主要财务数据；（2）私募股权基金的公允价值评估方法，说明公允价值变动损益的确认是否准确。

【回复】

一、公司回复

(一)2021-2022年私募基金的投资目标和主要财务数据

二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)投资标的情况如下:

■

二期股权投资基金合伙企业（有限合伙）主要投资于生物医学、半导体、新能源等国家政策鼓励的行业。

2021-2022年重庆招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)的主要财务数据如下:

单位：万元

■

（2）私募股权基金的公允价值评估方法解释了公允价值变动损益的确认是否准确

被投资企业上市或上市公司并购的，公允价值采用公开股价及其持有的股份数量；被投资企业未上市的，采用最近一轮PE机构的投资后估值进行公允价值评估；被投资企业未上市、未融资的，公允价值按投资成本计价。

2021年12月31日、2022年12月31日、2022年12月31日，德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)深圳分公司对重庆招赢朗曜成长二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)财务报表进行审计，分别出具《德师深圳报(审)字(22)P00107号、《德师报(审)字(23)P04330号审计报告》。公司聘请深圳鹏鑫资产评估土地房地产评估有限公司评估公司持有的2.86%股权投资基金合伙企业(有限合伙)的公允价值，并出具鹏鑫咨询字[2022]037号、鹏鑫咨询字[2023]040号估值报告。

2021年和2022年，公司持有的重庆招赢朗耀成长二期股权投资基金合伙企业(有限合伙)2.86%的财产份额，经审计的账面净资产金额和估值份额如下:

单位：万元

■

公司取得被投资单位的审计报告和估值报告，根据审计报告确定期末公允价值，确认投资金额与账面净资产份额的差额为公允价值变动损益。

单位：万元

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私募股权基金的公允价值评估方法为经审计的账面净资产份额，公允价值变动损益的确认准确。

二、持续监督机构核查及意见

(一)验证过程

（下转103版）