浙江省同星科技发展有限公司 首次公开发行股票并且在科创板上市经营风险尤其公示

保荐代表人（主承销商）：国信证券股份有限公司

依据中国证监会（下称“证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012年修定），浙江省同星科技发展有限公司（下称“同星高新科技”、“外国投资者”或“企业”）行业类别为“C34通用设备制造业”。截止到2023年5月10日（T-3日），中证指数有限公司公布的“C34通用设备制造业”近期一个月均匀静态市盈率为30.35倍。本次发行价钱31.48元/股相匹配外国投资者2022年扣非前后左右孰低归母净利摊低后股票市盈率为30.33倍，小于中证指数有限公司公布的领域近期一个月静态数据平均市盈率30.35倍（截止到2023年5月10日），少于同业竞争相比上市企业2022年扣非后静态市盈率的算数平均值37.10倍（截止到2023年5月10日），但仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

同星高新科技首次公开发行股票并且在科创板上市申请办理早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）科创板上市联合会表决通过，并且已经证监会愿意申请注册（证监批准〔2023〕520号文）。

本次发行的保荐代表人（主承销商）为国信证券股份有限公司（下称“保荐代表人（主承销商）”或“国信证券”）。本次发行的个股计划在深交所发售。本次发行选用在网上按股票市值认购向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者立即标价发售（下称“网上发行”）的形式，均为新股上市，不出让老股。此次发行股权数量达到2，000亿港元，在其中，网上发行数量达到2，000亿港元，占本次发行总数的100%。

本次发行将在2023年5月15日（T日）根据深圳交易所买卖系统运维。外国投资者、保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：

1、烦请投资人密切关注本次发行发行步骤、认购及交款等各个环节，详情如下：

（1）本次发行选用立即定价方法，所有股权通过网络向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值（下称“总市值”）的社会里公众投资者发售，没有进行网下询价和配股。

（2）本次发行价钱：31.48元/股。投资人依照本次发行价钱于2023年5月15日（T日，认购日）利用深圳交易所交易软件采用在网上按股票市值认购形式进行认购，股民开展网上摇号时不用缴纳认购资产，网上摇号时间是在9：15-11：30、13：00-15：00。

（3）网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其完成股票申购。

（4）在网上投资人认购中新股后，应依据2023年5月17日（T+2日）公示的《浙江同星科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（下称“《网上摇号中签结果公告》”）执行交款责任，在网上投资人交款时，必须遵守投资人所属证劵公司有关规定。新股的投资人应保证其资金帐户在2023年5月17日（T+2日）日终有足量的新股申购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据，由投资人自己承担。

新股投资人放弃认购一部分的股权由保荐代表人（主承销商）承销。在出现在网上投资人交款申购的股权严重不足此次发行数量70%时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

（5）线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

2、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议，都不说明其对于外国投资者个股的升值空间或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

3、本次发行后计划在主板市场发售，这一市场具有很高的经营风险。创业板公司具备销售业绩不稳、运营风险高、退市风险警示大等优点，投资人遭遇比较大的经营风险。投资人应深入了解主板市场的项目风险及外国投资者所公布的潜在风险，谨慎做出项目投资确定。主板市场在制度和标准方面与中小企业板存在一定差别，包含但是不限于发行上市标准、信息披露规则、股票注册制制作等，这种差别若认知能力落实不到位，很有可能为投资者导致经营风险。

4、拟参加此次网上摇号的投资人，须仔细阅读2023年5月11日（T-2日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中证网，www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；国际金融报网，www.zqrb.cn；经济发展参考网，www.jjckb.cn）的《招股说明书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

5、本次发行的个股无商品流通限定及锁定安排，自本次发行的个股在深圳交易所挂牌交易的时候起逐渐商品流通。请股民尽量留意因为上市首日个股供应量提升所导致的经营风险。

本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股说明书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据公司治理结构必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

6、外国投资者与保荐代表人（主承销商）充分考虑外国投资者股票基本面、所在领域、可比公司估值水平、市场状况、募资需求以及包销风险性等多种因素，共同商定此次的发行价为31.48元/股。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价；比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

本次发行价格是31.48元/股，此价钱相对应的股票市盈率为：

（1）22.75倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）22.40倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）。

（3）30.33倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）29.87倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

7、本次发行价格是31.48元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）与行业市盈率得比较状况

依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），外国投资者行业类别为“C34通用设备制造业”。截止到2023年5月10日（T-3日），中证指数有限公司公布的“C34通用设备制造业”近期一个月均匀静态市盈率为30.35倍，近期一个月的均值滚动市盈率为29.93倍。

此次股票发行价格31.48元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为30.33倍，小于2023年5月10日（T-3日）中证指数有限公司公布的领域近期一个月均匀静态市盈率30.35倍。

此次股票发行价格31.48元/股相对应的外国投资者前四个季度（2022年4月至2023年3月）扣非前后左右孰低的归母净利摊低后滚动市盈率为29.55倍，小于2023年5月10日（T-3日）中证指数有限公司公布的领域近期一个月均值滚动市盈率29.93倍。

通用设备制造业（C34）领域平均市盈率从2022年至今有一定的起伏但基本保持稳定，详细如下：

注：统计分析截止到日期是2023年5月10日。

综上所述，外国投资者依照31.48元/股标价与行业估值水准不会有重要差别，具备合理化。

（2）与招股书中同业竞争相比上市企业较为

截至2023年5月10日，与招股书中选用的同业竞争相比上市企业股票市盈率水准较为情况如下：

①与同业竞争相比上市企业2022年静态市盈率较为

注1：数据信息来自东方财富网Choice，同业竞争相比公司年报；市盈率计算可能出现末尾数差别，为四舍五入导致，可比公司前20个交易日内平均价和相匹配股票市盈率为2023年5月10日数据信息；

注2：扣非前/后EPS=扣非前/后归母净利/2023年5月10日总市值；

注3：同星高新科技总市值依照发行后8，000亿港元测算，扣非前/后归母净利依照2022年数值计算。

此次股票发行价格31.48元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为30.33倍，少于同业竞争相比上市企业2022年扣非后静态市盈率的算数平均值37.10倍。充分考虑外国投资者具有很强的营运能力，因而此次股票定价有效。

②与同业竞争相比上市企业滚动市盈率较为

注1：数据信息来自东方财富网Choice、同业竞争相比公司年报；市盈率计算可能出现末尾数差别，为四舍五入导致，可比公司前20个交易日内平均价和相匹配股票市盈率为2023年5月10日数据信息；

注2：翻转扣非前/后EPS=2022年第2、3、4一季度及2023年第1季度前/后归母净利总计/2023年5月10日总市值；

注3：同星高新科技总市值依照发行后8，000亿港元测算，扣非前/后归母净利依照2022年第2、3、4一季度及2023年第1季度审查数值计算。

此次股票发行价格31.48元/股相对应的外国投资者前四个季度（2022年4月至2023年3月）扣非前后左右孰低的归母净利摊低后滚动市盈率为29.55倍，少于同业竞争相比上市企业扣非后滚动市盈率的算数平均值31.05倍。充分考虑外国投资者具有很强的营运能力，因而此次股票定价有效。

本次发行价钱31.48元/股相匹配外国投资者2022年扣非前后左右孰低归母净利摊低后股票市盈率为30.33倍，小于中证指数有限公司公布的领域近期一个月静态数据平均市盈率30.35倍（截止到2023年5月10日），少于同业竞争相比上市企业2022年扣非后静态市盈率的算数平均值37.10倍（截止到2023年5月10日），但仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

8、股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产格，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产格。

9、按本次发行价钱31.48元/股和2，000亿港元的新股上市总数测算，预估募资总额为62，960.00万余元，扣减预估发行费约6，943.72万余元（未税）后，预估募资净收益大约为56，016.28万余元。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

10、不过关、休眠状态、销户和没有总市值股票账户不得参加股票申购，以上帐户参加认购的，中国结算深圳分公司将会对其作失效解决。投资人参加网上发行认购，必须使用一个有总市值的股票账户，每一股票账户只有认购一次。股票账户注册信息中“帐户持有者名字”、“合理身份证明材料号”均同样的好几个股票账户参加此次网上发行认购的，或同一股票账户数次参加此次网上发行认购的，以深圳交易所交易软件确定的该投资人的首单有估值的股票账户的认购为全面认购，其他均是失效认购。

11、本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并加计算利息退还给参加网上摇号的投资人。

12、在出现以下情形时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）在网上投资人股票数量不够此次发行数量；

（2）在网上投资人交款申购的股权严重不足此次发行数量70%；

（3）投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（4）依据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令〔第208号〕）第五十六条和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上〔2023〕100号）第七十一条，证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的，可勒令外国投资者和保荐代表人（主承销商）中止或中断发售，对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将及时公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。中断发行后，在网上投资人新股股权失效并且不备案至投资人户下。涉及到投资人资产缴纳的，保荐代表人（主承销商）将依据深圳交易所和中国结算深圳分公司的有关规定及工作流程帮助外国投资者将投资人的缴纳资产加计算利息退还投资人。

中断发行后，在证监会予以注册决定的期限内，且达到会议后事宜监管政策前提下，纬向深圳交易所审核同意后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

13、外国投资者、保荐代表人（主承销商）再三报请投资人留意：投资人应遵循价值投资理念参加本次发行认购，我希望认同发行人的升值空间同时也希望共享发行人的发展成效的投资人参加认购。

14、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，提醒和建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：浙江省同星科技发展有限公司

保荐代表人（主承销商）：国信证券股份有限公司

2023年5月12日