深圳曼恩斯特科技发展有限公司 首次公开发行股票并且在科创板上市之上市公告书提示性公告

我们公司及股东会全体人员确保信息公开内容真正、精确、详细，并没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

经深圳交易所表决通过，深圳曼恩斯特科技发展有限公司（下称“外国投资者”或“我们公司”）公开发行的rmb普通股票将在2023年5月12日在深圳交易所科创板上市,上市公告书全篇和首次公开发行股票的招股书全篇公布于巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）；中证网（www.cs.com.cn）；中证网（www.cnstock.com）；证券时报网（www.stcn.com）；国际金融报网（www.zqrb.cn）；经济发展参考网（www.jjckb.cn），隶属，供股民查看。

一、发售概述

（一）股票简称：曼恩斯特

（二）股票号：301325

（三）首次公开发行股票后总市值：12,000.0000亿港元

（四）首次公开发行股票提升的股权：3,000.0000亿港元，均为公开发行新股上市，无老股转让

二、风险防范

本企业股票将于深圳交易所主板市场发售，这一市场具有很高的经营风险。创业板公司具备销售业绩不稳、运营风险高、退市风险警示大等优点，投资人遭遇比较大的经营风险。投资人应深入了解主板市场的项目风险及我们公司所公布的潜在风险，谨慎作出投入确定。

依据中国证监会出台的《上市公司行业分类指引》（2012年修定），曼恩斯特行业类别为“C35专用设备制造业”。截止到2023年4月21日（T-4日），中证指数有限公司公布的“C35专用设备制造业”近期一个月均匀静态市盈率为35.75倍。

截止到2023年4月21日（T-4日），相比上市企业均值静态市盈率（扣非后）为24.21倍，实际估值水平如下所示：

信息来源：iFind

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：扣非前/后EPS=扣非前/后归母净利/T-4日总市值；

注3：禾望电气、璞泰来已公布2022年年度报告，先导智能并未公布2022年年度报告，其2022年扣非前静态市盈率数据信息来自WIND一致预期，其无2022年扣非后静态市盈率故未列入均值计算范畴。

与业内其他企业对比，曼恩斯特存在一定优点：

①企业市场竞争力极强

企业一直秉承用户为中心，以不断成就客户为出发点，深耕细作间隙式涂布技术行业，依据用户对涂布技术和设备的特殊需求，为用户提供突破性的方案策划及产品研发、设备安装调试等一体化服务。在这个基础上，外国投资者凭着多年来的项目实施经验及对这个行业著名顾客的服务项目亲身经历，有实力参于客户需求界定阶段，根据参考优秀新项目设计理念，能够给予顾客艺术创意性的需求设计建议，充分运用核心技术能力及优点，为客户带来更高一些使用价值。同时公司在与客户协作环节中，得到密切跟踪顾客产品和行业技术的趋势分析，有目的性的预研或是更新改造各种设备。提早思索业内广泛遇到的困难难点及其前沿科技路经便于可以提早思索应对策略和解决方法，进而帮助企业预测分析需要注意的问题，减少商品交付周期，加快项目建设，防止很多因为缺乏工作经验和技术知识很有可能遇到的困难，还能使企业相较于其他业界竞争对手产生与众不同的市场竞争力。

②中下游市场潜力比较大

在能源问题、全球变暖、环境污染等因素的影响推动下，在全球范围内促进新能源汽车发展和普及化、降低燃油汽车销售及应用，已经成为汽车制造业关键发展趋向。随着近年来流行汽车强国对新能源汽车政策扶持、供应链管理及配套设施的日趋完善、今年会官方下载入口 者对于新能源车接受程度不断提升、新能源汽车技术的不断发展，新能源车销售量仍将于中远期内维持相对较高的增长态势。

锂电池是新能源汽车的关键部件，随着近年来汽车电动化、智能化系统、智能网联与轻量化的持续推进，及其锂电池生产工艺提升、电动汽车续航里程数平稳提高、新能源电动车及配套设施的普及率提升等，未来新能源的动力锂电池要求仍将保持持续增长。依据GGII预测，到2025年全世界新能源车动力锂电池需求量超过1,165GWh。全球动力电池产业发展也并把适用全世界汽车电动化、智能化系统、智能网联的兴起与发展。

③技术性室内空间比较大

④外国投资者可以快速的回应客户满意度

企业在长期业务发展中拥有丰富的产品研发、生产制造、质量等应急处置经验及快速反应水平，为公司发展优质的服务顾客打下基础。在人员层面，企业拥有一支专业素养高、技术性能力强顾客服务精英团队，具有丰富多彩产品研发、供应链管理开发设计、企业生产管理和售后服务工作经验，能够依据客户需求或问题在较短的时间内开展意见反馈，给予最好解决方案，提高了顾客满意度。在产品研发领域，公司已经设立了多部门协作快速响应机制，可以做到8钟头得出商品应对方案，48钟头得出商品改善建议并把改进试品送做到手机客户端。在制造管理工作，企业可根据企业明确提出的需要，迅速把产品试品开展批量生产制造，当销售订单总数或者其它要求发生变化时，可以快速匹配网络资源，调节生产规划，在符合产品质量前提下为客户提供高质量服务。为了能够更快速的反应客户满意度，企业为赣锋锂业、宁德新能源、比亚迪汽车等重要用户提供项目外包售后维修服务，以满足用户的应急需求。

⑤外国投资者可以提供个性化研发生产服务项目

高精度间隙式施胶料管是锂离子电池涂布设备的关键部件之一，其性能参数、作用应用特性、拓展改造特性待会对客户后面应用造成较大影响。现阶段，施胶料管领域具备定制化生产、产品研发式生产制造的特征，具体项目实施过程中会涉及到新技术、新技术应用、新型材料等运用，会出现顾客个性化技术性、加工工艺、设计方案等条件，必须企业进行有目的性的技术研发。一般来说，企业研发部门工作人员根据客户的产生产品推广方案，公司产品设计部依照研发部门提供的服务结果进行产品外观设计，再经过试品做一下、检测、调整，最终决定产品生产工程图纸。因而，外国投资者定价策略反映了为客户定制化自主研发的独有使用价值。

⑥外国投资者所在行业进入壁垒比较高

i技术要求

从企业自身特性看，对施胶技术的研究，必须流体动力学、材料科学、机械设计与制造、精密模具加工等多学科交叉，同时还需要了解锂离子电池特点及制作工艺；必须通过生产工艺、制造技术、机械结构设计科技的深度融合，才能达到产品的性能提高与成本下降等产业发展总体目标，是一项繁杂的工程项目，技术发展展现逐步提高、不断完善的特点，技术要求比较高。

企业一直秉承用户为中心，以不断成就客户为出发点，深耕细作间隙式涂布技术行业，依据用户对涂布技术和设备的特殊需求，为用户提供突破性的方案策划及产品研发、设备安装调试等一体化服务。在这个基础上，外国投资者凭着多年来的项目实施经验及对这个行业著名顾客的服务项目亲身经历，有实力参于客户需求界定阶段，根据参考优秀新项目设计理念，能够给予顾客艺术创意性的需求设计建议，充分运用核心技术能力及优点，为客户带来更高一些使用价值。同时公司在与客户协作环节中，得到密切跟踪顾客产品和行业技术的趋势分析，有目的性的预研或是更新改造各种设备。提早思索业内广泛遇到的困难难点及其前沿科技路经便于可以提早思索应对策略和解决方法，进而帮助企业预测分析需要注意的问题，减少商品交付周期，加快项目建设，防止很多因为缺乏工作经验和技术知识很有可能遇到的困难，还能使企业相较于其他业界竞争对手产生与众不同的市场竞争力。

企业拥有完整的施胶料管设计方案、产品研发、制造能力。企业关键技术包含流体动力学测算逻辑思维能力，内腔总体设计水平，智能化料管研发能力，精密模具加工水平，健全的管理体系及其根据长期与行业企业深化合作所形成的商品迭代开发水平，是交叉学科多种多样水平的结合反映。企业借助自主产品研发的关键技术，打破高精度间隙式施胶料管新产品的海外垄断性，完成了技术引进。目前为止，外国投资者下属公司总计已经取得171项授权发明专利，当中发明专利申请18项，实用型专利140项（在其中德国专利2项），造型设计13项，包含施胶料管和密封垫设计和制作工艺、各种涂布技术（包含适用HEV电池层析涂布技术、适用高容量电池的双层涂布技术、有效提升锂电芯产品安全性绝缘层胶体溶液涂布技术高效降低成本能源消耗高固含浆体涂布技术）、高精度驱动机构、料管控温送料技术性、料管调整优化算法、软件系统等。公司已经创建施胶研究所，积极主动开发设计着眼于未来锂电池涂布技术如干式施胶，扩展涂布技术在周边新式应用领域，如氢能源电池电级施胶，钙钛矿太阳能发电施胶，MLCC施胶、半导体材料行业有关施胶等。

ii客源堡垒

报告期，企业核心客户均是锂电行业行业龙头或著名跨国企业，业务流程规模庞大，对购置产品品质、性能和供应可靠性拥有较高标准严要求，均设立了严格合格供应商认证体系，对经销商产品质量、公司信誉、供货能力、经营情况、产品报价和企业社会责任等多个方面进行审查，经销商根据认证后才有可能被列入达标供应商名录，接着逐步推进大批量供应。此类用户对拟协作供应商遴选程序严苛，调查时间长、考核指标高、涉及到覆盖面广，一旦被列入达标供应商名录，彼此即构建起较性能稳定合作关系。除此之外，此类用户对企业产品认同，造成很强的示范作用，对提高企业品牌形象和名气、拓展新客户也起到了推动作用。上述所说情况均对外国投资者竞争者构成了相对较高的客源堡垒。

iii资产堡垒

施胶料管领域为技术密集领域，必须持续投入一定规模的开发资金用于技术积累，主要表现在精密机器项目投资及其产品研发资金分配。从行业的发展趋势来说，为了保证企业的竞争能力，达到下游企业日渐严格的要求及解决海外竞争对手行业竞争，上述情况成本支出将逐渐增加，不可以持续投入开展科研开发和更新改造的生产商会逐步淘汰。因而，拟进到施胶料管行业公司可能面临相对较高的资产堡垒。

⑦外国投资者利润率、权重计算平均净资产收益率明显占优势，赢利能力很强

2020-2022年，外国投资者主营业务毛利率分别是67.87%、71.81%和68.70%，中国同业竞争相比上市企业禾望电气、先导智能、璞泰来的利润率平均值分别是31.25%、30.21%、27.99%（先导智能尚未公布2022年年度报告），总体而言外国投资者综合毛利率水准较中国同业竞争相比上市企业优点明显。2020-2022年，外国投资者权重计算平均净资产收益率分别是62.75%、35.09%、46.91%，中国同业竞争相比上市企业权重计算平均净资产收益率平均值分别是12.47%、14.96%、17.25%（先导智能尚未公布2022年年度报告），外国投资者权重计算平均净资产收益率较中国同业竞争相比上市企业平均值明显占优势。外国投资者近年的综合毛利率高过中国同业竞争相比上市企业平均值，权重计算平均净资产收益率较中国同业竞争相比上市企业占优势，营运能力突显。

本次发行价钱76.80元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为46.66倍，高过中证指数有限公司2023年4月21日（T-4日）公布的“C35专用设备制造业”近期一个月均匀静态市盈率35.75倍，超过力度为30.52%，高过相比上市企业2022年扣非后均值静态市盈率24.21倍，超过力度大约为92.73%；出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。

本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加造成净资产回报率下降并且对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

三、联系电话

（一）外国投资者通讯地址及联系方式

（二）保荐代表人及保荐代表人通讯地址及联系方式

民生工程证券股份有限公司

深圳曼恩斯特科技发展有限公司

2023年5月11日