山东省亚华电子器件有限责任公司 首次公开发行股票并且在科创板上市发售公示（下转C4版）

保荐代表人（主承销商）：吴国证券股份有限公司

特别提醒

山东省亚华电子器件有限责任公司（下称“亚华电子器件”、“外国投资者”或“企业”）依据中国证监会（下称“证监会”）出台的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令[第208号]）（下称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令[第205号]）、深圳交易所（下称“深圳交易所”）出台的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上[2023]100号）（下称“《实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深圳上[2023]110号）（下称“《网下发行实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深圳上[2018]279号）（下称“《网上发行实施细则》”）、中国证券业协会（下称“中国证券业协会”）出台的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18号）（下称“《承销业务规则》”）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发[2023]19号）（下称“《网下投资者管理规则》”）等有关规定，及其深圳交易所相关股票发行上市制度和全新操作指南等相关规定首次公开发行股票并且在科创板上市。

吴国证券股份有限公司（下称“光大证券”或“主承销商”或“保荐代表人（主承销商）”）出任本次发行的保荐代表人（主承销商）。

本次发行的战略配售在保荐代表人（主承销商）部位进行。此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站（下称“网下发行平台网站”）开展，请网下投资者仔细阅读本公告及《网下发行实施细则》等有关规定。此次网上发行根据深圳交易所交易软件开展，选用按股票市值认购形式进行，请在网上投资人仔细阅读本公告及深交所网站公布的《网上发行实施细则》等有关规定。

本次发行适用2023年2月17日证监会公布的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令[第208号]）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令[第205号]），深圳交易所公布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上[2023]100号）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深圳上[2023]110号），中国证券业协会公布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发[2023]18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发[2023]19号），请投资者关注有关规定的改变，关心经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

烦请投资人密切关注本次发行步骤、在网上网下申购、交款、限售期设定及弃购股份等层面，详情如下：

1.初步询价完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依照《山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》（下称“《初步询价及推介公告》”）所规定的去除标准，在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后，协商一致将拟认购价钱高过40.03元/股（没有40.03元/股）的配售对象所有去除；将拟认购价格是40.03元/股，且股票数量低于800亿港元（没有800亿港元）的配售对象所有去除。之上全过程共去除86个配售对象，相匹配去除的拟股票数量总计55,270亿港元，占此次初步询价去除失效价格后拟认购总产量5,520,350亿港元的1.0012%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。实际去除状况请见“附注：网下投资者报价明细”中标记为“高价位去除”的那一部分。

2.外国投资者、保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，在去除最大价格一部分后，充分考虑合理认购倍数、外国投资者股票基本面、所在领域、可比公司估值水平、市场情况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是32.60元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年5月12日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同为2023年5月12日（T日），在其中，网下申购时间是在9:30-15:00，网上摇号时间是在9:15-11:30、13:00-15:00。

3.本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加此次战略配售。

本次发行不分配向发行人的高管人员与骨干员工资管计划及其它外界投资人的战略配售。根据本次发行价钱，保荐代表人有关分公司不参加此次战略配售。最后，本次发行不分配向参加战略配售的投资人定项配股。原始战略配售与最后战略配售股票数的差值130.25亿港元回拔至网下发行。

4.本次发行最后选用线下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。

5.限售期分配：本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深圳交易所发售的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月，限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

6.网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司代其完成股票申购。

7.外国投资者和保荐代表人（主承销商）在网络上网下申购完成后，将依据网上摇号状况于2023年5月12日（T日）再决定是否运行回拨机制，对线下、网上发行规模进行控制。回拨机制的运行将依据在网上投资人基本合理认购倍率明确。

8.线下获配投资人应依据《山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》（下称“《网下发行初步配售结果公告》”），按最终决定的发行价与基本配股总数，于2023年5月16日（T+2日）16:00前立即全额交纳新股申购资产。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同一天发售时发生上述情况情况的，该配售对象所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，按照每一只新股上市各自交款，并依据标准填好备注名称。

在网上投资人认购中新股后，应依据《山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》（下称“《网上中签结果公告》”）保证其资金帐户在2023年5月16日（T+2日）日终有足量的新股申购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购一部分的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

9.在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

10.本公告中发布的所有合理价格配售对象务必参加网下申购，提供可靠报价的网下投资者未参加认购或者没有全额认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续十二个月内累积发生三次新股但并未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起六个月（按一百八十个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

11.外国投资者和保荐代表人（主承销商）郑重提示广大投资者注意投资风险，科学理财，请仔细阅读本公告和2023年5月11日（T-1日）发表在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》里的《山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市投资风险特别公告》（下称“《投资风险特别公告》”），深入了解经营风险，谨慎参加此次新股上市。

公司估值及投资风险防范

1、本次发行价格是32.60元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依照上市公司行业归类有关规定，集团公司所在领域为“I65软件和信息技术服务行业”。中证指数有限公司已经发布的领域近期一个月静态数据平均市盈率为62.67倍（截止2023年5月8日，T-4日）。

截止2023年5月8日（T-4日），业务与外国投资者相似的相比上市公司估值水准详细如下：

信息来源：Wind，数据信息截止到2023年5月8日（T-4日）。

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-4日总市值。

注3：招股说明书里所选用的同业竞争可比公司为荣科科技（300290.SZ）、来邦高新科技（836888.NQ）和思创医惠（300078.SZ），来邦高新科技为新三板挂牌集团公司，股票成交不活泼，所以未列入可比公司股票市盈率算数平均值测算范畴；

注4：股票市盈率平均值测算剔除了负数（荣科科技、思创医惠）和极值点（卫宁健康）。

相比同业竞争关键竞争者，企业具有如下所示核心竞争力：

（1）产品研发优点

企业以产品研发推动发展趋势，坚持科技创新，先后在淄博市、北京市、深圳市、青岛市开设研发基地，公司具有研发团队180名，约占职工数字的占比高于30%，研发团队中本科以上学历占比达到70%。企业形成以基本研发平台、诊疗产品系列、检测中心交叉式研制的较为成熟的研发管理体系，在全国多地建立了研发基地，可以快速反应市场的需求。公司和政府和多家知名院校设立了紧密配合，联合打造科学研究教育实践基地及通讯试验室，为深层充分利用技术以及进一步探索前沿科技奠定打好基础。公司凭借长久的技术性、实践经验及高效率的研发管理体系，可以实现在项目研发的不断创新及业务运营的稳定发展。

（2）技术以及品牌优势

公司成立以来即致力于医院门诊智能通讯互动系统的研发，始终坚持技术革新促进市场发展。截止到2022年12月31日，企业共获得专利142项，在其中发明专利申请32项、实用型专利43项、外观专利67项。企业带宽测试两线制传输技术、组件化护理通信控制面板技术性、mangoRTC音视频通讯研发技术等核心技术开发设计及应用奠定企业在病房智能通讯智能交互系统领域的技术领先水平。在企业尖端技术的大力支持下，企业产品表现出了优异的功能和特性，受市场的广泛认可，企业和产品也由此屡获荣誉奖项。企业具有很强的自主创新能力，除已量产的关键技术外，企业也正对着多种技术前沿技术实现积极主动科学研究，务求进一步巩固本身市场优势并且在其他应用领域中实现突破。

（3）产业链优点

公司持续深耕细作医院病房智能通讯智能交互系统行业，坚持不懈“薄厚一体化”发展策略，将市场需求的深入挖掘与达到根植于商品的全产业链阶段。企业对于自主开发产生的关键技术与研究成果，具有完整的“核心理念—技术性—商品—服务项目—迭代更新”的产业发展转化能力。与同业竞争其他企业对比，在软件系统、智能硬件产品、经营管理、生产加工每个方面，企业都可以为用户提供更完善的支持财务，在需求响应中逐渐迭代升级产品体系，进而更全面地达到终端产品用户在功能应用、基本建设落地式、管理方法运维管理、网络信息安全等方面的综合性业务需求。

（4）客源与产品优势

企业在飞速发展与发展壮大的过程当中，不断深耕细作医院病房智能通讯互动行业，总计服务项目约9,500家医院，其中包括众多知名大中型三甲医院。除此之外，企业通过参加定点医疗机构工程项目，积攒了近2,000家科室建设系统集成商合作方，企业将产品和系统集成商工程项目紧密结合，与科室建设系统集成商构成了优良合作关系。对比同业竞争其他公司，公司具有丰富多样的实例工作经验，更贴近客户并满足自己的实际需要。企业在新产品开发过程中通过归纳总结行业需求和困扰，并通过丰富多彩的用户工作经验推动商品优化迭代。与此同时，企业依靠经典案例不断提高品牌形象，在业内展现了良好的产品口碑。

（5）销售及服务特色

企业拥有一支结构稳定性、资深的销售及售后服务团队，关键骨干员工领域从业经历均值超出10年。企业营销网络能够遍布全国31个省市自治区。销售及售后服务团队以规划区为基准，可以灵活配制；深层次客户当场，掌握客户实时要求并及时沟通。企业以顾客满意为核心，把服务贯彻到每一个环节，充分保证顾客优良售后服务感受。

总的来说，外国投资者在产品研发、技术性、商品、全产业链、客源、知名品牌、销售及等各方面优点突显，因而，本次发行标价具有一定合理化。

本次发行价钱32.60元/股相对应的2022年扣非前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为52.45倍，小于中证指数有限公司2023年5月8日（T-4日）公布的I65“软件和信息技术服务行业”领域近期一个月均匀静态市盈率62.67倍，小于同业竞争可比公司2022年扣非后静态市盈率的算数平均值108.73倍，但仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

新股上市项目投资具有很大的经营风险。股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产。

（2）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到301家，管理的配售对象数量为7,474个，占去除失效价格后全部配售对象总量的95.13%；合理拟股票数量总数为5,246,140亿港元，占去除失效价格后认购总数的95.03%，为战略配售回拔后，网上网下回拔前线下原始发行规模的2,816.57倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细《山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）及附注。

（4）《山东亚华电子股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额31,884.66万余元，本次发行价钱32.60元/股相匹配募资总额为84,923.00万余元，扣减预估发行费约8,346.95万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为76,576.05万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由线下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑投资人价格及拟股票数量状况、合理认购倍数、外国投资者股票基本面及所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产。新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及主板市场风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

2、依据初步询价结论，经外国投资者和保荐代表人（主承销商）共同商定，此次公开发行新股2,605.00亿港元，本次发行不设置老股转让。按本次发行价钱32.60元/股测算，外国投资者预估募资总额为84,923.00万余元，扣减预估发行费约8,346.95万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为76,576.05万余元。公司存在因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

3、外国投资者此次募资假如应用不合理或短时间业务流程不可以同步增长，将会对发行人的获利能力产生不利影响或出现外国投资者净资产回报率发生较明显下降风险，从而导致外国投资者估值水平下降、股票下跌、进而为投资者产生投资损失风险。

重要提醒

1.山东省亚华电子器件有限责任公司首次公开发行股票2,605.00亿港元人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请早已深圳交易所科创板上市联合会表决通过，并且已经中国证监会予以注册（证监批准[2023]458号）。发行人的股票简称为“亚华电子器件”，股票号为“301337”，该编码与此同时用以本次发行的网下申购及网上摇号。本次发行的个股计划在深交所发售。依照上市公司行业归类有关规定，集团公司所在领域为“I65软件和信息技术服务行业”。

2.外国投资者和保荐代表人（主承销商）共同商定此次公开发行新股的总数为2,605.00亿港元，发行股份占发行后企业总股本的25.00%，均为公开发行新股，自然人股东没有进行公开发售股权。此次发行后企业总市值为10,420.00亿港元。

本次发行不分配向发行人的高管人员与骨干员工资管计划及其它外界投资人的战略配售。本次发行原始战略配售数量达到130.25亿港元，占本次发行数量5.00%（如本次发行价钱超出去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外机构资产价格中位值、加权平均值孰低值，保荐代表人有关分公司将按相关规定参加本次发行的战略配售）。根据本次发行价钱，保荐代表人有关分公司不参加战略配售。最后，本次发行不分配向参加战略配售的投资人定项配股。原始战略配售与最后战略配售的差值130.25亿港元回拔至网下发行。

网上网下回拨机制运行前，战略配售回拔后网下发行数量达到1,862.60亿港元，占本次发行数量71.50%；在网上原始发行数量为742.40亿港元，占本次发行数量28.50%。最后线下、网上发行总计数量达到2,605.00亿港元，在网上最后发行数量及线下最后发行数量将依据回拔情况判断。

3.本次发行的初步询价工作中已经在2023年5月8日（T-4日）进行。外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，并充分考虑合理认购倍数、外国投资者股票基本面、所在领域、可比公司估值水平、市场情况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定此次的发行价为32.60元/股，线下不进行总计招投标，此价钱相对应的股票市盈率为：

（1）39.33倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）32.23倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）52.45倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）42.97倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

4.本次发行的线下、网上摇号日是2023年5月12日（T日）。任一配售对象只能选线下或是在网上一种方式开展认购。参加此次初步询价的配售对象，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。

（1）网下申购

此次网下申购时间是在：2023年5月12日（T日）9:30-15:00。

在初步询价期内递交合理报价的网下投资者管理的配售对象，即可且需要参加网下申购。在参加网下申购时，网下投资者应当通过深圳交易所网下发行平台网站向其参加认购的所有配售对象上传申购单信息内容，包含认购价钱、股票数量及保荐代表人（主承销商）在《发行公告》中所规定的信息内容。在其中认购价格是本次发行价钱32.60元/股。股票数量应相当于初步询价中其所提供的合理价格对应的“拟股票数量”。在参加网下申购时，投资人不用缴纳认购资产，获配之后在2023年5月16日（T+2日）交纳申购款。

凡参加基本询价报价的配售对象，不论是否为“合理价格”均不得再参加此次网上摇号，若与此同时参加线下和网上摇号，网上摇号部分是失效认购。

配售对象在认购及持仓等多个方面必须遵守有关法律法规及证监会、深圳交易所和中国证券业协会的相关规定，并自主承担相应的责任。网下投资者管理的配售对象有关信息（包含配售对象全名、股票账户名字（深圳市）、股票账户号（深圳市）与银行收付款账号等）在中国证券业协会登记注册的信息内容为标准，因配售对象信息填写与基本信息不一致而致后果由网下投资者自傲。

保荐代表人（主承销商）将于配股时对合理价格投资人与管理的配售对象存不存在严令禁止情况进行进一步审查，投资人应按照保荐代表人（主承销商）的需求进行一定的相互配合（包含但是不限于给予企业章程等工商登记资料、投资人总资产证明文件、属实提供一些普通合伙人社会关系名册、相互配合别的关联性调研等），如回绝相互配合或者其提交的材料不能清除它们的存在以上严令禁止情况的，或经核实不符配股资质的，保荐代表人（主承销商）将去除不予以配股。

（2）网上摇号

此次网上摇号时间为2023年5月12日（T日）9:15-11:30，13:00-15:00。

2023年5月12日（T日）前在我国清算深圳分公司开立证券账户、并且在2023年5月10日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）每日平均拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的投资人（中华共和国法律法规、法规和外国投资者须坚守的别的监管政策所禁止者以外）可以通过深圳交易所交易软件认购此次网上发行的个股，在其中普通合伙人应根据《深圳证券交易所创业板投资者适当性管理实施办法（2020年修订）》等相关规定已开通科创板交易（中国法律、政策法规禁止者以外）。网站投资人理应独立表述认购意愿，不得归纳授权委托证劵公司代其完成股票申购。

投资人依照其持有的深圳市场非限售A股股权或非限购存托总市值（下称“总市值”）确认其在网上可新股申购额度，依据投资人在2023年5月10日（T-2日）前20个交易日内（含T-2日）的每日平均拥有市值计算，投资人有关证劵银行开户时长不够20个交易日内的，按20个交易日内测算每日平均拥有总市值。股民拥有好几个股票账户的，众多股票账户的股票市值分类汇总。投资人有关股票账户拥有总市值按照其股票账户中列入市值计算范畴的股权数量以及相对应收盘价格的相乘测算。依据投资人所持有的总市值确认其在网上可新股申购额度，拥有总市值1多万元（含1万）

（下转C4版）