中信证券股份有限责任公司 有关浙江省臻镭科技发展有限公司 2022年度持续督导追踪汇报

中信证券股份有限责任公司（下称“广发证券”或“承销商”）做为浙江省臻镭科技发展有限公司（下称“臻镭高新科技”或“企业”）首次公开发行股票并且在新三板转板工程项目的承销商，依据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所股票上市规则（2023年2月修订）》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号——规范运作》及其《科创板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关规定，承担臻镭高新科技上市后的持续督导工作中，并提交本持续督导本年度追踪汇报。

一、持续督导工作概况

二、承销商和保荐代表人存在的问题及整改落实情况

无。

三、重大隐患事宜

（一）竞争优势风险性

1、产品研发人才流失或不够的风险性

集成电路归属于技术密集领域，技术壁垒比较高。企业在运营过程中专注于新产品研发设计方案阶段，借助资深的研发部门关于新商品跟新技术实现持续不断的迭代更新演变。不久的将来运营发展过程中，若企业核心专业技术人员急剧减少，且企业无法物色到适宜的替代品，可能导致企业的人才培养落后了市场拓展的需求，消弱企业的竞争能力，并且对企业生产运营产生不利影响。

公司为一个技术密集型公司，技术性科技研发工作中将依靠更专业的人才队伍和核心专业技术人员。随着市场企业规模的快速增长，商品不断朝着大量种类与更性能卓越方向发展，企业对尖端技术人才需求还在持续提升。如果企业不可以建立起和业务迅速发展相符的技术专业研发部门，将会对企业产品科技的不断创新造成一定的不良影响。

2、技术性不断创新能力不强风险

伴随着集成电路板和微系统行业技术的不断提升，以及用户对产品特殊需求逐渐增多，企业需要关于新技术性跟新商品深入开展科技研发，进而维持科技的创新性与产品的竞争能力。如果企业不可以牢牢把握行业发展趋势或无法维持不断创新能力，导致企业不能提供适应时代发展个性化的需求，将影响企业的市场份额和竞争能力，并且对企业未来业务开拓和经营效益产生不利影响。

3、企业研究与开发没有达到预想的风险性

为了满足瞬息万变的市场的需求，芯片设计公司必须贯穿商品产品升级、主要用途拓展、产品种类开发设计投入巨资和技术人员。企业对科技成果的规模化和市场化进程具备可变性，若是在研究过程中核心技术无法提升、性能参数没有达到预估，或是产品研发出来的商品无法获得市场的认可，企业可能面临前期科研投入没法取回且难以达到预估经济效益风险，并将会对业绩造成不利影响。

4、关键技术泄漏风险性

做为高新企业，关键技术优点及其持续不断的产品研发能力是公司主要核心竞争优势，都是企业维持领先水平与市场核心竞争力的重要因素。企业拥有多项关键技术，为了保护关键技术，企业通过与关键专业技术人员签署协议、规范性研究过程管理方法、进行专利申请、集成电路布图设计等保障措施避免关键技术泄漏，但以上对策不能完全确保关键技术不容易泄漏。若企业在运营过程中因关键技术信息内容保管不善、关键技术人才流失或其他原因关键技术泄漏，将会对企业业务发展趋势研发过程产生不利影响。

（二）运营风险

1、企业企业规模仍相对性比较小风险

2022年度企业主营业务收入为24,257.99万余元，纯利润为10,772.52万余元，与同业竞争可比公司对比，公司的经营经营规模比较小，抵挡运营抗风险能力相对性较弱。企业现阶段业务运营水平仍比较有限，应对日益持续增长的客户满意度，可能不能承揽全部顾客的订单信息要求，因此错过一部分业务机会，导致企业主营业务收入的增长速度存有变缓的可能性。

2、客户集中度相对较高的风险性

因公司下游企业主要是以国防科工公司的下级单位为主导，促使企业以同一集团公司合并口径的客户集中度也较高，企业2022年度前五大合拼顾客营收占比为63.67%。如果将来企业中下游特殊工种行业用户对终端设备射频前端芯片、微波射频接收处理芯片及快速高精密ADC/DAC、电源芯片、微系统及模块等产品需求产生变化，且不能及时扩展一个新的顾客或业务流程，将对企业经营效益增长造成不利影响。

3、订单信息获得不连贯造成销售业绩变动的风险性

企业产品广泛应用于特殊工种行业，用户对处理芯片要求具备多种产品、小批量生产的特征，销售订单存在一定的偶然性。核心客户订单在一定程度上也会受到本年度国防预算和终端需求下发时长等多种因素，可能出现突发性订单信息提升或延迟时间的现象。销售订单的变化可能导致企业交货产品和服务的时间也具备可变性，进而影响公司的经营销售业绩。

（三）经营风险

1、应收账款余额提升所导致的坏账风险

随着市场企业规模扩张，企业应收帐款经营规模不断增长。当年度期终，企业应收帐款净收益为25,282.60万余元，占资产总额比例为11.66%。企业下游企业大多为科工集团下属单位及科研单位，个人信用稳步增长且整体实力极强。公司已经依据政府会计准则的相关规定对应收账款计提了足够的坏账损失，但企业应收帐款经营规模随主营业务收入提高而变化，假如宏观经济环境恶变或是顾客本身存在重大经营不善，企业可能面临应收账款回收艰难的风险性。

2、税收优惠政策和政府补贴转变风险

报告期企业已经通过高新科技公司资质复核并获得高新科技企业资质，当前公司可用15%的所得税率。按相关规定，高新科技公司资质需每三年复核一次。若未来公司无法满足不断享有高新企业15%企业所得税税收优惠政策的前提条件，可能面临本年利润升高、纯利润降低的风险性。

依据《国务院关于印发新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》（国发〔2020〕8号）的相关规定，企业为满足条件的国家提倡的核心集成电路设计企业，自盈利本年度起，第一年至第五年免税所得税，延续本年度减征10%税率征缴所得税。按相关规定，国家提倡的核心集成电路设计企业明细每一年制订一次，若未来公司未被列入国家提倡的核心集成电路设计企业明细，可能面临本年利润升高、纯利润降低的风险性。

报告期，企业所获得的政府补贴为531.56万余元，占同时期企业营业利润的4.93%。

以上税收政策和政府补贴对企业的发展、经营效益具有推动作用。我国一直高度重视集成电路企业的政策扶持，企业享有的各种税款政策扶持有希望维持持续长期稳定，不过将来假如国家有关税收政策产生变化或公司税收优惠政策资质不会被审批，将对我们公司经营效益带来不利危害。

3、利润率变动的风险性

依据集成电路行业特性，产品毛利率遭受市场的需求、生产能力提供等多个方面因素的影响，企业需根据市场持续进行新产品的优化升级与创新，以保持企业很强的营运能力。若市场前景市场竞争激烈、我国政策变化或公司产品构造产生变化，商品市场价及原料采购价钱产生不好转变，企业可能面临利润率起伏或降低的风险性。

（四）行业风险

1、半导体材料行业周期性风险

企业是集成电路设计企业，主要是针对集成电路板产品设计、产品研发与销售，归属于集成电路行业的上游阶段。全世界集成电路行业在近几年来一直保持持续增长的态势，但是由于该领域是资产及技术密集领域，伴随着科技的更替，领域自身展现规律性变动的特性，而且产业周期的变化与经济波动关联密切。假如宏观经济政策产生异常波动或出现下行趋势，可能导致领域产生起伏或要求降低，使包含企业等在内的集成电路企业遭遇一定的领域起伏风险性，对生产经营情况造成一定的不良影响。

2、竞争者提升风险

伴随着特殊工种的进一步发展，我国放开了其市场准入制度标准，近些年市场竞争公司逐渐增加，部分有技术实力的民企将来将会成为特殊工种的潜在竞争对手，危害行业竞争格局，导致企业市场份额降低。伴随着信息内容技术创新、升级换代脚步逐渐加快，及其同业竞争公司、科研单位在产品研发、生产制造的能力的不断提高，行业竞争水平可能日益猛烈。

（五）环境分析风险性

1、贸易争端风险

近些年来国际贸易摩擦的继续升温，集成电路行业已逐渐成为贸易争端的重点区域。公司从事集成电路板和微系统的研发，产品以自销为主导，虽没立即遭受贸易争端产生的影响，但是若企业一部分上游供应链受贸易争端、主要用途受到限制等因素的影响，无法再继续向企业提供单晶硅片或封装形式加工服务，将会对公司的经营生产制造产生不利影响。

2、经济发展下行压力

2020年初至今，在全球范围内得到了总体经济下滑产生的影响。报告期，经济下滑对半导体材料产业上下游产生的影响还在持续。充分考虑公司主要原料和零部件根据购入或外委形式获取，假如经济环境无法得到改进，未来公司主要供应商的供货能力可能会受到危害，企业可能还需要探寻取代的服务商，成本费可能提升，也有可能未找到取代由来，亦可能会影响原料和零部件的货物运输，可能会致使经销商向领导安排发货后发生延迟时间，从而导致企业向顾客安排发货后发生延迟时间，都会严重影响公司的经营成效。

四、重要违反规定事宜

2022年度，企业不会有重要违反规定事宜。

五、主要财务指标的变化原因和合理化

2022年度，公司主要财务报表及指标值如下所示：

企业：元；货币：rmb

1、2022年企业主营业务收入为24,257.99万余元，较上年同期提高27.28%。报告期企业主营业务收入主要来自微波射频接收处理芯片及快速高精密ADC/DAC处理芯片、电源芯片、微系统及模块等。伴随着企业业务规模不断扩大，企业加强内部管理，产品构造与业务不断优化，大力开展项目研发，提升新品与新客的扩展，妥当确保产品制造和供应链安全，在手订单按照计划进行工程验收，主营业务收入完成持续增长。

2、2022年度完成归属于母公司所有者纯利润为10,772.52万余元，较上年同期提高8.98%；归属于母公司所有者扣非的纯利润为10,200.49万余元，较上年同期提高12.88%。主要系报告期企业营业收入规模扩张的前提下，业务流程规模不断扩大促使市场销售、管理者也有所上升，而且公司持续高度重视新产品开发，维持高强度科研投入，成本费用大幅上升产生的影响。

3、2022年经营活动产生的净现金流量同比增长1,319.80万余元，主要系销售产品、劳务接到的资金提升及接收到的税费返还提升等因素。

4、2022年度，财务状况优良。截止到2022年12月31日公司资产总额为216,875.17万余元，较最初提高331.76%；归属于母公司的其他综合收益为208,858.22万余元，较最初提高353.50%，主要系本当年度企业首次公开发行股票普通股票（A股）个股，募资进账使总股本和资本公积金提升而致。

5、2022年基本每股收益、稀释每股收益同比减少16.53%，扣非后基本每股收益同比减少13.64%，主要系报告期企业首次公开发行股票普通股票（A股）个股，总股本提升而致。

6、2022年权重计算平均净资产收益率同比下降18.38％；扣非后权重计算平均净资产收益率同比下降16.63％；主要系报告期企业首次公开发行股票募资，促使2022年加权平均值资产总额较2021年大幅上升而致。

7、2022年科研投入占主营业务收入比例为32.92%，较上年同期提升11.66％，主要系企业为了保持技术革新优点，维持企业产品市场竞争力，科研投入大幅上升而致。

六、核心竞争力变化趋势

（一）企业核心竞争优势

1、处理芯片商品高性能和软无化

成立以来，集团公司一直坚持走技术性颠覆性创新，对集成电路板和微系统及模块商品的关键技术安全自主可控，并形成了完备的技术性预测、预研和实用化研发管理体系，并通过前沿科技科学研究，提升企业的科研能力和自主创新能力。

企业在射频识别技术行业自始至终落实性能卓越和软无化技术发展战略方针，在终端射频前端芯片、微波射频接收处理芯片、电源芯片和微波射频微系统模块等多条产品系列上面有选择性的开展性能卓越和软无灵便可重构2个技术性方向上重点加强，使企业研制的集成电路板和微系统模块商品在性能指标上可以较业界流行水准更具有核心竞争力。此外，企业产品合乎特殊行业小批量生产、多功能软无化可重构配备运用规定，使单独芯片和微系统模块商品可以满足好几个型号规格每日任务的武器要求，以增强大批量来降低成本，使企业产品在性价比高上可以较同业竞争产品报价具备更多的核心竞争力。

公司所研制的终端设备射频前端芯片和微波射频接收处理芯片设备采用性能卓越软无化的设计理念，具备接收工作频率覆盖面广、瞬间网络带宽宽、线性高、数据信号图像分辨率大一点的指标值优点，与此同时也可依据数据信号特点灵便重组成卫通、导航栏、信通、雷达探测等几种工作方式，可广泛用于移动通信技术、物联网技术、相控阵雷达、电子对抗等行业，相比业界其他单一作用微波射频接收处理芯片商品，在提高射频系统特性的与此同时合理减少整个设备设计方案复杂性、容积、重量能源消耗，使整个设备商品具有极强的整个设备计划方案核心竞争力。

2、处理芯片新产品的高集成度及微型化

伴随着射频模组微型化、轻量、微专业化的发展方向，企业积累沉淀各种微波射频作用电源的开发经验，并努力探寻将各种功能电源电路在同一个一种加工工艺或异构体异质性微系统内进行集成化，使企业所产品研发的芯片和微系统模块在体积和重量处理速度等指标上一直处于领域领先水平，根据soc芯片或微系统模块的高集成度特征和个性化的微系统组成应用解决方案，大大简化下游企业的射频系统设计方案难度复杂性，完成芯片生产和整体解决方案厂家的互惠互利互利共赢。

公司所研制的终端设备射频前端芯片和微波射频接收处理芯片选用高集成度soc芯片化设计，将电力电子器件、分立器件、射频开关、接收电源电路，及其混频、过滤、AD转换等射频电路集成化于单独芯片内部，可以从soc芯片或单独微系统内部结构进行完整的从射频模块天线到数据基带芯片间的微波信号转换，相比业界其他应用分立器件构建的射频模组，具有明显的的高集成度和高效化优点，可有效减少整个设备容积、重量能源消耗，具有极强的整个设备系统设备核心竞争力。

3、团队核心工作人员阅历丰富，具有强劲科研水平

企业的团队核心工作人员均拥有多年ic设计研发与规模性批量生产工作经验，并通过近二十年在微波射频领域内的深耕细作，构成了牢靠深层次且全方位的基本技术沉积，勤奋摆脱国外厂家垄断性射频芯片国际市场的技术要求。企业在中国首先批量生产性能卓越无线光通信微波射频接收处理芯片，适用天通卫星通讯、自组网、广播电台、LTE、数字对讲等几种方式适配转换，产品主要性能参数可对比海外同业竞争竞争对手类似射频芯片。在国内大多数生产商角逐分立器件和中低档半导体市场布局的情况之下，公司已经量产的性能卓越射频芯片和微系统模块，可应用于雷达探测、通讯、侦查系统软件。团队经过多年来的磨合期与技术打磨抛光，是国内不可多得的具有创新能力并且已经攻占技术性主阵地的关键技术精英团队。

（二）竞争优势变化趋势

2022年度，企业核心竞争优势未发生变化。

七、研发费用转变及开发进度

（一）研发费用转变

2022年度，企业产品研发投7,984.52万余元，同比增长97.10%。公司为ic设计公司，通过不断坚持自主创新以维持技术革新优点，维持企业产品市场竞争力，报告期企业研发团队薪资、产品研发材料与技术咨询资金投入提升而致。

（二）产品研发进度

截止到2022年12月31日，公司及子公司有着已获得授于专利权的专利权34项，在其中地区授权发明专利33项，海外授权发明专利1项，在其中发明专利申请33项，外观设计专利1项。

八、新增加业务流程进度是不是和早期信息公开一致（若有）

不适合。

九、募资使用情况及是不是合规管理

截止到2022年12月31日，企业募资具体使用和盈余情况如下：

企业：rmb万余元

截止到2022年12月31日，募资实际储放情况如下：

企业：万余元

截止到2022年12月31日，企业闲置募集资金用以现金管理业务的期末数为0.00万余元。

截止到2022年12月31日，臻镭高新科技募资储放与使用合乎《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管规则适用指引第1号——规范运作》等法规及文件信息要求，对募资展开了专用账户存储重点应用，并立即依法履行有关信息披露义务，募集资金使用不会有违背有关法律法规的情况。

十、大股东、控股股东、执行董事、监事会和高管人员的持仓、质押贷款、冻洁及高管增持状况

截止到2022年12月31日，公司实际控制人、执行董事、监事会和高管人员持有公司股份的情况如下：

截止到2022年12月31日，董事、公司监事及高管人员不会有质押贷款、冻洁及高管增持状况。

十一、本所或是承销商觉得理应表达意见的其他事宜

截止到本持续督导追踪汇报出示之时，不会有承销商觉得理应表达意见的其他事宜。

保荐代表人：

马峥鞠宏程

中信证券股份有限责任公司

2023年5月8日

中信证券股份有限责任公司

有关浙江省臻镭科技发展有限公司

2022年度持续督导工作中监督检查汇报

依据《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等有关法律、法规的规定，中信证券股份有限责任公司（下称“承销商”、“广发证券”）做为已经执行浙江省臻镭科技发展有限公司（下称“臻镭高新科技”、“企业”）持续督导相关工作的承销商，对企业首次公开发行股票并且在新三板转板日到此次监督检查期内（下称“本持续督导期内”）的规范运作状况进行了现场查验，现将监督检查的相关情况报告如下：

一、此次监督检查的相关情况

（一）承销商

中信证券股份有限责任公司

（二）保荐代表人

马峥、鞠宏程

（三）监督检查时长

2023年4月25日-4月26日

（四）监督检查工作人员

鞠宏程

（五）监督检查具体内容

企业内部控制及内控制度、信息公开、自觉性、大额资金往来账户、募集资金使用状况、关联方交易、对外担保、重要境外投资、公司经营情况及其服务承诺执行情况等。

（六）监督检查方式

1、查询公司关键经营地，对企业高管等员工进行采访；

2、查看并打印企业现行有效的企业章程、公司治理制度、内控制度等相关资料；

3、查看并打印本持续督导期内公司召开的历年来三会文档；

4、查看并打印本持续督导期内企业的信息披露文档；

5、查看并打印本持续督导期内企业募集资金使用账表及募集资金专户银行回单；

6、审查本持续督导期内企业所发生的关联方交易、对外担保和境外投资状况。

二、监督检查的具体事宜及建议

（一）公司治理结构和内控制度状况

监督检查工作人员审查了企业最新修订的企业章程，审查了企业股东会、股东会和监事会会议原材料等相关资料，并和企业高管等相关负责人开展采访。

经核实，承销商觉得：本持续督导期限内，企业章程和公司治理制度完善、合规管理，管理制度获得有效落实，企业的执行董事、监事会和高管人员可以按有关规定的需求履行义务，内控制度获得有效落实。

（二）信息公开状况

监督检查工作人员审查了企业三会文档、信息公开明细及文档、信息公开审核记录等，与特定互联网公布相关信息进行比较，并且对管理层有关信息公开事项展开采访。

经核实，承销商觉得：本持续督导期限内，企业真正、精确、全面地依法履行信息披露义务，信息公开不会有虚假记载、误导性陈述和重大遗漏。

（三）自觉性及与大股东、控股股东及其它关联企业经济往来状况

经核实公司和大股东、控股股东及其它关联企业买卖交易及经济往来状况，承销商觉得：本持续督导期限内，臻镭高新科技财产详细，工作人员、组织、业务流程、会计保持独立，不会有关联企业违反规定占据上市企业资产的情况。

（四）募集资金使用状况

监督检查工作人员审查了募资三方监管协议、募资四方监管协议、银行回单、募集资金使用账表，查看与募集资金使用有关的会议纪要及公示。

经核实，承销商觉得：本持续督导期限内，企业依照募资资金管理办法对募资的储放和应用进行监管，募集资金专户监管协议已经得到有效落实。企业募资不会有被大股东和控股股东占用情况，不存在没经执行决议程序流程私自变动募集资金用途等情况。

（五）关联方交易、对外担保、重要境外投资状况

监督检查工作人员查看了企业章程等内部结构管理制度、股东会、股东会议决议和信息公开文档，与相关负责人展开了采访，掌握公司对外担保、关联方交易、境外投资状况。

经核实，承销商觉得：本持续督导期内目前已经设立了较为成熟的关联方交易、对外担保和对外投资管理规章制度，在关联方交易、对外担保、重要境外投资层面不会有违规违纪和危害中小投资者权益的状况。

（六）经营情况

监督检查工作人员经过查看公司财务报表以及相关会计资料、关键采购销售协议等，并和企业相关负责人交流与沟通，对公司的经营情况展开了审查。

经核实，承销商觉得：本持续督导期内公司经营模式、市场环境未发生变化，公司经营情况正常的。

（七）保荐代表人觉得应给予监督检查的其他事宜

无。

三、报请上市企业留意的事宜及建议

承销商提议董事、公司监事、高管人员和相关负责人积极主动深入开展同时加强上海交易所科创板上市全新相关法律法规和所规定的学习培训；与此同时报请企业再次严格执行《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和适用的监管要求》等有关法律法规，科学安排募集资金使用，稳步推进募投项目的建设和执行。

四、存不存在应向证监会和上海交易所汇报的事宜

此次监督检查没有发现公司存在依据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关规定应向证监会和证交所汇报的事宜。

五、上市企业及其它中介服务相互配合状况

承销商持续督导2022年监督检查工作中过程中，企业给予积极主动的相互配合。

六、此次监督检查的观点

广发证券依照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》的相关要求，对臻镭高新科技切实履行了不断督导职责，通过此次现场检查工作中，广发证券觉得：自上市以来，臻镭科技在公司治理结构、内部控制制度、三会运行、信息公开、自觉性、关联方交易、对外担保、重要境外投资等关键层面的运营合乎《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》《上海证券交易所股票上市规则》等的相关规定。

臻镭高新科技经营情况未出现重要不好转变，我司将持续关注臻镭高新科技募集资金投资项目工作进展，并督促企业合理科学合理的应用募资。

保荐代表人：

马峥鞠宏程

中信证券股份有限责任公司

2023年5月8日