常州市常青科技发展有限公司 首次公开发行股票并且在创业板上市经营风险尤其公示

保荐代表人（主承销商）：中信证券股份有限责任公司

常州市常青科技发展有限公司（下称“常青高新科技”、“外国投资者”或“企业”）首次公开发行股票人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）并且在创业板上市申请早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）发售审批委员会委员表决通过，并且已经中国证监会（下称“证监会”）允许申请注册（证监批准〔2023〕654号）。

经外国投资者和本次发行的保荐代表人（主承销商）中信证券股份有限责任公司（下称“保荐代表人（主承销商）”）共同商定，本次发行股票数3,450.00亿港元，占发行后总股本的25.00%，均为公开发行新股，外国投资者公司股东没有进行老股转让。本次发行的个股计划在深交所主板发售。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：

1、本次发行选用线下向满足条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）及在网上向拥有深圳市场非限售A股股权与非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式。

此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站开展；此次网上发行根据深圳交易所交易软件，选用按股票市值认购标价交易方式开展。

2、初步询价完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据《常州长青科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》所规定的去除标准，在去除不符合条件的投资人价格后，协商一致将拟认购价钱高过25.04元/股（没有25.04元/股）的配售对象所有去除；将拟认购价格是25.04元/股、拟股票数量低于1,000亿港元（没有）的配售对象所有去除；在拟认购价格是25.04元/股、拟股票数量相当于1,000亿港元且系统软件提交时间同是2023年5月5日14:59:23:005的配售对象中，依照深圳交易所网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面到前去除2个配售对象。之上全过程共去除121个配售对象，相匹配去除的拟认购总产量为76,850亿港元，约为此次初步询价去除不符合规定投资人价格后拟股票数量总数7,659,550亿港元的1.0033%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

3、外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，综合性合理认购倍数、同业竞争上市公司估值水准、外国投资者所在领域、外国投资者股票基本面、市场状况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是18.88元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年5月10日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日和网上摇号日同为2023年5月10日（T日），在其中网下申购时间是在09:30-15:00，网上摇号时间是在09:15-11:30，13:00-15:00。

4、本次发行价钱18.88元/股，此价钱相对应的股票市盈率为：

（1）29.32倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）33.48倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）39.09倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）44.64倍（每股净资产依照2022年度经会计事务所遵循中国会计准则审计扣非后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

5、本次发行价格是18.88元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），企业所属行业为“铁路线、船只、航天工程和其它运送设备制造业”（领域分类代码为C37），截止到2023年5月5日（T-3日），中证指数有限公司公布的“C37铁路线、船只、航天工程和其它运送设备制造业”近期一个月均匀静态市盈率为44.51倍。

截止到2023年5月5日（T-3日），主营与外国投资者相似的上市公司股票市盈率水准情况如下：

信息来源：Wind新闻资讯，数据信息截止到2023年5月5日

注1：市盈率计算可能出现末尾数差别，为四舍五入导致。

注2：2022年扣非前/后EPS=2022年扣非前/后归母净利/T-3日总市值。

注3：静态市盈率平均值计算去除负数（威奥股份、世纪瑞尔）。

本次发行价钱18.88元/股相对应的外国投资者2022年扣非前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为44.64倍，稍高于中证指数有限公司2023年5月5日公布的领域近期一个月均匀静态市盈率44.51倍；小于同业竞争上市企业2022年扣非后归属于母公司公司股东纯利润平均静态市盈率（去除极值点），但仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到775家，管理的配售对象数量为7,753个，约为去除失效价格后全部配售对象总量的92.52%；合理拟股票数量总数为7,124,380亿港元，约为去除失效价格后认购总数的93.01%，为网上网下回拔前线下原始发行规模的3,441.73倍。

（3）报请投资者关注本次发行价格和网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细同一天发表于《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》和《经济参考报》里的《常州长青科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）。

（4）《常州长青科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额52,598.58万余元，本次发行价钱18.88元/股相匹配融资额为65,136.00万余元，高过上述情况募资要求额度。

（5）本次发行遵照社会化定价原则，在初步询价环节由网下投资者根据真正申购用意价格，外国投资者与保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论状况并充分考虑合理认购倍率、外国投资者股票基本面以及所在领域、市场状况、同业竞争上市公司估值水准、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行价钱不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金、全国社会保障基金、基本养老保险基金、企业年金基金和职业年金基金、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资和达标境外机构资产价格中位值和加权平均值孰低值21.4179元/股。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价，比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（6）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票发行时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票发行后不容易跌破净资产。

新股上市项目投资具有很大的经营风险，投资人必须深入了解新股上市投资及中小企业板风险，认真研读外国投资者招股意向书中公布的风险性，并综合考虑潜在风险，谨慎参加此次新股上市。

6、外国投资者本次发行方案应用募资资金投入金额为52,598.58万余元。按本次发行价钱18.88元/股和3,450.00亿港元测算，预估募资总额为65,136.00万余元，扣减发行费7,729.52万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益为57,406.48万余元。本次发行存有因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

7、本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深圳交易所发售的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月，限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

8、网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司委托开展股票申购。

9、网下投资者应依据《常州长青科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告》，于2023年5月12日（T+2日）16:00前，依照最终决定的发行价与获配总数，按时全额交纳申购资产。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同一天发售时发生上述情况情况的，该配售对象当天获配新股上市所有失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，按照每一只新股上市各自交款。

在网上投资人认购中新股后，应依据《常州长青科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2023年5月12日（T+2日）日终有足量的新股申购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

10、若出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

11、配售对象应严格执行中国证券业协会行业管理规定，申购额度不能超过对应的总资产或资产规模。提供可靠报价的网下投资者未参加认购及其得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将这个毁约情况及存有《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2023〕19号）第四十一条中的某些毁约情况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，不得参加证交所股市各大板块先发证劵网下询价和配股业务流程；网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所股市各大板块先发证劵网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。

放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

12、任一配售对象只能选网下发行或是网上发行一种方式开展认购。凡参加初步询价的配售对象，不论是否合理价格，均不能参加网上发行。

13、在网上、网下申购完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将依据整体认购的情况判断是否启用回拨机制，对在网上、线下的发行数量进行控制。实际回拨机制请见《发行公告》中“一、（六）回拨机制”。

14、本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准，则本次发行股权没法发售，外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加网上摇号的投资人。

15、本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

16、证监会、深圳交易所、别的政府机构对本次发行所作的一切确定或建议，都不说明其对于发行人的营运能力、升值空间或对投资的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

17、请投资者关注风险性，在出现以下情形时，外国投资者及保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）网下申购总产量低于线下原始发行数量；

（2）若网上摇号不够，认购不够一部分向线下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够此次发行数量70%；

（4）投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）依据《证券发行与承销管理办法》和《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》，证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的，可勒令外国投资者和主承销中止或中断发售，对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断发售并立即公示中断发售缘故、后面分配等事项。投资人已交纳申购款，外国投资者、保荐代表人（主承销商）、深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。中断发行后，在证监会允许登记注册的期限内，且达到会议后事宜监管政策前提下，纬向深圳交易所审核同意后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

18、拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2023年4月27日（T-6日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，网站地址www.cninfo.com.cn；中证网，网站地址www.cs.com.cn；中证网，网站地址www.cnstock.com；证券时报网，网站地址www.stcn.com；国际金融报网，网站地址www.zqrb.cn；经济发展参考网，网站地址www.jjckb.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，自主判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

19、本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：常州市常青科技发展有限公司

保荐代表人（主承销商）：中信证券股份有限责任公司

2023年5月9日