华安证券股份有限公司 有关合肥市井松智能化科技发展有限公司 2022年度持续督导追踪汇报

华安证券股份有限公司（下称“华安证券”或“承销商”）做为合肥市井松智能化科技发展有限公司（下称“井松智能化”或“企业”）首次公开发行股票的承销商，依据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第11号——持续督导》等有关法律法规和行政规章的需求，对井松智能化开展持续督导，持续督导期是2022年6月6日至2025年12月31日。华安证券根据平时沟通交流、按时电话回访、监督检查、财务尽职调查等方式持续督导，现将2022年6月6日至2022年12月31日持续督导期限内（下称“持续督导期”）持续督导工作总结报告如下所示：

一、持续督导工作概况

二、承销商和保荐代表人存在的问题及整改落实情况

持续督导期内，没有发现井松智能化存有基本问题并必须整改的状况。

三、重大隐患事宜

企业所面临的关键潜在风险如下所示：

（一）运营风险

1、新客户拓展不到位所带来的运营销售业绩风险性

智能仓储物流产品具有投资总额大、使用年限长特性，有别于平时日用品或习惯性原料的购置，单一行为主体顾客短时间一般不会重复投资智能仓储物流系统软件。与部分同业竞争可比公司相近，报告期，核心客户转变比较多，核心客户多见新增客户。

因而，为实现高质量发展，企业要不断开发新客户。若公司新客户拓展不到位，不可以不断得到一个新的订单信息，则公司的经营销售业绩可能下降乃至亏损。

2、用户在工程验收里的主动权比较大，可能造成工程验收时间比较长，从而使得不一样会计年度收益存有起伏

企业以用户签订的验收文件做为收入准则的重要依据。因为智能仓储物流全面的非标准特性，在交货至工程验收环节，很有可能应该按照顾客的实际需要进一步调整优化，满足要求后用户才签定验收文件；与此同时核心客户大多为上市企业（含其分公司）和大型企业，其新项目验收要求和程序严苛，在竣工验收阶段有非常大的主动权。因而，企业工程验收时长受顾客影响非常大，存有因为工程验收周期时间长度不一样而造成的各会计年度收入和利润大幅波动风险性。

3、原料价格变动的风险性

公司生产所需要的原料主要包含建筑钢材和关键件，在其中关键件大多为仓储货架、减速电机、滚动轴承、电气元器件、五金件等。公司生产所需要的建筑钢材、以及以建筑钢材为核心的关键件价钱，随钢材价格行情的变化而起伏。假如建筑钢材等原料价格产生大幅波动，将会对公司业务拓展和经营效益产生不确定性的危害。

4、宏观经济经济周期导致风险

企业所处智能仓储物流武器装备领域市场需求，完全取决于中下游车辆、化工厂、机械设备、纺织品贸易、电子器件、电气设备及新能源技术等领域发展过程和应用领域固定投资状况。如果将来宏观经济经济疲软，或是产业政策产生变化，企业中下游应用领域固定投资要求可能出现下降，从而降低对智能仓储物流武器装备购置，从而造成行业将面临宏观经济经济周期导致风险。

5、业务流程规模增长所带来的项目风险管理风险性

公司主要为用户提供智能仓储物流整体解决方案，具备个性化特性，且涉及到众多业务流程阶段，要求其有较强的项目管理能力。伴随着企业业务的不断扩大，新项目逐渐增多，将对企业的项目管理能力明确提出更高的要求，假如企业组织架构和管理体制等不可以伴随着业务流程规模不断扩大而及时纠正、健全，将牵制企业的进一步发展，进而消弱竞争能力，可能会对公司运营产生不利影响。

（二）经营风险

1、应收帐款及合同资产造成坏账损失风险

截止到2022年末，企业应收帐款帐面价值为28,109.58万余元、合同书账面净值为6,461.69万余元，应收帐款、合同资产随运营规模不断扩大而提高。

随着公司生产制造企业规模的不断增加，应收帐款及合同资产很有可能继续增加，若催款不到位或顾客还贷艰难，可能会产生坏账损失，对公司的经营和业绩造成不利影响。

2、净资产回报率降低的风险性

此次募资到位后，企业的资产总额有不同程度的提升。尽管企业对此次募集资金投资项目展开了详细的可行性研究，项目执行有助于提高公司的经营经营规模研发能力。可是，因为募集资金投资项目存在一定的建设与试运行周期时间，无法短时间做到预期效益，短时间纯利润增速可能小于资产总额的发展速度，从而使得企业将面临因净资产规模扩张，而造成的净资产回报率降低风险性。

3、利润率起伏风险性

2022年度，企业利润率为26.40%，公司提供智能仓储物流整体解决方案为个性化、非标产品，标价受行业竞争、工程项目的复杂性、顾客对企业的认同度、工程项目的设备选型、实施周期等多种因素危害，各智能仓储物流系统软件工程项目的利润率存在一定差别，伴随着将来市场竞争转变，有可能出现利润率变动的风险性。

（三）研发风险

1、技术革新与产品研发风险性

公司为智能仓储物流设备及智能仓储物流系统软件解决方案供应商，从事的的项目结合机械设备、电气设备、操纵、手机软件、优化算法、信息内容、通信、物联网技术、视觉定位、人工智能技术等多个方面多领域的技术，必须对技术和产品持续进行更新以以客户为中心。企业如果不能依据市场形势不断创新、进行新技术的研究，或者新技术应用及新产品研发失败，或者因为无法牢牢把握研发技术和应用领域的发展方向而难以将技术产业化，将消弱企业提供智能仓储物流整体解决方案的竞争能力，从而对企业生产运营造成不利影响。

2、技术性被侵权行为风险性

公司存在关键技术泄露或被别人盗取的可能性，一旦关键技术泄露或失窃用，企业的核心竞争力会受到一定的影响。

3、专业技术人员外流和紧缺风险

企业属技术密集型企业，掌握核心科技与维持关键技术团队平稳，是企业持续发展的压根。伴随着市场竞争加重，以及企业企业规模的不断扩大，若企业不可以吸引业务流程迅速发展所需要的优秀人才，或公司关键技术人才流失，将会对企业未来业务发展产生不利影响。

（四）行业风险

智能仓储物流武器装备领域市场需求，完全取决于下游产业发展过程和应用领域固定投资状况。如果将来宏观经济经济疲软，或是产业政策产生变化，企业中下游应用领域固定投资要求可能出现下降，从而降低对智能仓储物流武器装备购置；尽管公司现阶段智能化搬运机器人、智能物流仓储装置等拓展了主要用途和应用领域，分散了对单一下游产业的依赖性，但不能排除下游产业要求发生降低，进而对业绩造成不利影响。

（五）宏观经济市场环境风险性

如果将来宏观经济市场经济体制自然环境发生乏力，或是有关国家产业政策有所变化，下游企业尽可能减少智能仓储物流自动化技术的需要，从而造成行业遭遇一定的行业和环保风险。

四、重要违反规定事宜

2022年度，井松智能化不会有重要违反规定事宜。

五、主要财务指标的变化原因和合理化

2022年度，企业的重要财务报表及指标值情况如下：

（一）财务报表

企业：万余元

（二）财务指标分析

注：科研投入占主营业务收入比例，已去除股权付款金额。

以上财务报表及其财务指标分析变化合理性分析如下所示：

1、2022年度，企业实现营业收入58,478.37万余元，较上一年度提高8.57%，归属于上市公司股东的纯利润7,086.43万余元，较上一年度提高3.77%，但归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后纯利润4,961.39万余元，较上一年度降低11.65%。主要因素为：（1）报告期企业持续抢占市场，工程验收完成建设规模有所上升，相对应收益也有所增加；（2）企业2022年度接收到的政府补贴较上一年度提升比较多；（3）2022年度企业项目毛利率明显下降及其成本费用较上一年度提高比较多而致。

2、2022年度，企业经营活动产生的净现金流量为-1,964.33万余元，较上一年度5,715.98万余元，降低比较多主要因素为购置开支及其薪资付款等原因导致营业性应对较上一年度提升比较多而致。

3、2022年末归属于上市公司股东的资产总额为77,152.03万余元，较去年同期年底提高229.41%，公司资产总额为128,635.20万余元，较去年同期年底提高54.34%，主要因素为公司在2022年6月首次公开发行股票股权，增强了总股本和资本公积金及其今天纯利润提升而致。

4、2022年度企业权重计算平均净资产收益率为14.09%，较上一年度降低20.23％，每股净资产较上一年度降低11.11%，主要系企业达到的归属于上市公司股东的纯利润增长率较资产总额增长率变化比较小而致。

六、核心竞争力变化趋势

公司自开设至今一直专注于研发及生产制造智能仓储物流机器设备、开发设计智能仓储物流手机软件，以智能仓储物流机器设备软件为载体，为下游企业给予智能仓储物流系统软件，系全国知名的智能仓储物流设备及智能仓储物流系统软件服务提供商。企业核心竞争优势包含项目研发与产品矩阵优点、开发设计独特机器设备优点、行业优势、全业务链服务特色及产品优势，2022年度，企业核心竞争优势未产生变化。

七、研发费用转变及开发进度

2022年度，企业再次加大研发投入，研发支出（已扣减股份支付）为4,139.17万余元，较上一年度研发支出（已扣减股份支付）3,717.10万余元，提高11.35%，主要系研发团队总数及平均薪资提升而致。

2022年度，企业产品研发进度深入开展，新增加授权发明专利31项，新增加软件著作16项。截止到2022年末，集团公司共有着授权发明专利177项（当中发明专利申请13项、实用型专利103项、外观专利61项），受权软件著作76项。

八、新增加业务流程进度是不是和早期信息公开一致

不适合。

九、募资使用情况及是不是合规管理

截止到2022年12月31日，企业首次公开发行股票募集资金使用及盈余情况如下：

注：企业具体募资净收益46,684.64万余元和原募资净收益46,548.92万元差值为135.72万余元，系这部分发行费由企业自筹资金付款，没有使用募资付款。

截止到2022年12月31日，企业募资在银行帐户的存放情况如下：

截止到2022年12月31日，企业具体盈余募资34,487.17万余元，在其中，募集资金专户存放账户余额17,987.17万余元，企业使用闲置募集资金选购、并未到期银行理财额度16,500.00万余元。

2022年度，企业募资严格执行《上市公司监管指引第2号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—规范运作》及募资三方监管协议和有关法律法规的相关规定储放、应用及管理募资，并依法履行有关责任，未出现违规违纪的情况。

十、大股东、控股股东、执行董事、监事会和高管人员的持仓、质押贷款、冻洁及高管增持状况

截止到2022年12月31日，井松智能化大股东、控股股东、执行董事、监事会和高管人员持仓情况如下：

注：以上工作人员间接持股系根据持股平台凌志项目投资、犇智项目投资持有公司股份。

2022年度，公司控股股东、控股股东、执行董事、监事会和高管人员所持有的井松智能股份未出现变化，不会有质押贷款、冻洁及高管增持的情况。

十一、上海交易所或承销商觉得理应表达意见的其他事宜

截止到本持续督导追踪汇报出示之时，不会有承销商觉得理应表达意见的其他事宜。

保荐代表人：刘传运叶跃祥

华安证券股份有限公司

2023年5月5日