荣旗工业科技（苏州市）有限责任公司 首次公开发行股票并且在科创板上市经营风险尤其公示

保荐代表人（主承销商）：吴国证券股份有限公司

依据中国证监会（下称“证监会”）《上市公司行业分类指引》（2012年修定），荣旗工业科技（苏州市）有限责任公司（下称“荣旗高新科技”、“外国投资者”或“企业”）行业类别为“C35专用设备制造业”。中证指数有限公司已经发布的领域近期一个月静态数据平均市盈率为35.23倍（截止2023年4月7日，T-4日）。本次发行价钱71.88元/股相对应的2021年扣减十分性损益表前后左右孰低的归母净利摊低后股票市盈率为71.62倍，高过中证指数有限公司2023年4月7日（T-4日）公布的“C35专用设备制造业”领域近期一个月均值静态市盈率，超过力度为103.29%；高过同业竞争可比公司2021年扣非后静态市盈率的算数平均值，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

荣旗高新科技首次公开发行股票不得超过1，334.00亿港元人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）申请早已深圳交易所（下称“深圳交易所”）科创板上市联合会表决通过，并且已经中国证监会（下称“证监会”）证监批准［2023］419号文予以注册。

经外国投资者与保荐代表人（主承销商）吴国证券股份有限公司（下称“保荐代表人（主承销商）”、“保荐代表人”、“光大证券”）商议确定，本次发行数量达到1，334.00亿港元，均为公开发行新股，外国投资者公司股东没有进行老股转让。本次发行的个股计划在深交所发售。

本次发行适用2023年2月17日证监会公布的《证券发行与承销管理办法》（中国证监会令［第208号］）（下称“《管理办法》”）、《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证监会令［第205号］），深圳交易所公布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》（深圳上［2023］100号）（下称“《业务实施细则》”）、《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则（2023年修订）》（深圳上［2023］110号），中国证券业协会（下称“中国证券业协会”）公布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发［2023］18号）、《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发［2023］19号），请投资者关注有关规定的改变，关心经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

外国投资者和保荐代表人（主承销商）尤其报请投资者关注以下几点：

1.初步询价完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依照《荣旗工业科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市初步询价及推介公告》所规定的去除标准，在去除不符合规定投资人报价的初步询价结论后，将拟认购价钱高过85.30元/股（没有85.30元/股）的配售对象所有去除；将拟认购价格是85.30元/股，且股票数量低于400亿港元（没有400亿港元）的配售对象所有去除；拟认购价格是85.30元/股，股票数量相当于400亿港元，且认购时长同是2023年4月7日（T-4日）14：26：30.808的配售对象中，依照深圳交易所网下发行平台网站一键生成的配售对象次序从后面到时进行去除，之上全过程共去除84个配售对象，相匹配去除的拟股票数量总计27，450亿港元，占此次初步询价去除失效价格后拟认购总产量2，735，960亿港元的1.0033%。去除一部分不得参加线下及网上摇号。

2.外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，在去除最大价格一部分后，充分考虑合理认购倍数、外国投资者股票基本面、所在领域、可比公司估值水平、市场情况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价格是71.88元/股，网下发行不进行累计投标询价。

投资人请照此价格是2023年4月13日（T日）进行线上和网下申购，认购时不用缴纳认购资产。此次网下发行认购日与网上摇号日同为2023年4月13日（T日），在其中，网下申购时间是在9：30-15：00，网上摇号时间是在9：15-11：30、13：00-15：00。

3.外国投资者和保荐代表人（主承销商）共同商定的发行价为71.88元/股，本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后由公布募资方法成立的证券基金（下称“证券基金”）、全国社会保障基金（下称“社会保险基金”）、基本养老保险基金（下称“养老保险金”）、企业年金基金和职业年金基金（下称“年金基金”）、合乎《保险资金运用管理办法》等相关规定的险资（下称“险资”）和达标境外投资者资产价格中位值、加权平均值孰低值，故保荐代表人有关分公司不用参加此次战略配售。

本次发行参与其中战略配售的投资人为发行人的高管人员与骨干员工参加此次战略配售成立的专项资产管理计划，即光大证券荣旗高新科技职工参加创业板股票战略配售集合资产管理计划（下称“荣旗高新科技资产管理计划”）。根据最终决定的价钱，荣旗高新科技资产管理计划最后战略配售数量达到70.4646亿港元，占发售总数5.28%；原始战略配售与最后战略配售股票数的差值129.6354亿港元将回拔至网下发行。

4.本次发行最后选用向参加战略配售的投资人定项配股（下称“战略配售”）、线下向对符合条件的投资人询价采购配股（下称“网下发行”）和线上向拥有深圳市场非限售A股股权或非限购存托总市值的社会里公众投资者标价发售（下称“网上发行”）相结合的方式进行。

此次网下发行根据深圳交易所网下发行平台网站开展；此次网上发行根据深圳交易所交易软件，选用按股票市值认购标价交易方式开展。

5.本次发行价钱71.88元/股相对应的股票市盈率为：

（1）53.71倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（2）50.04倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行前总市值测算）；

（3）71.62倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益后归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）；

（4）66.73倍（每股净资产依照2021年度经会计事务所根据中国会计准则审计扣除非经常性损益前归属于母公司公司股东纯利润除于本次发行后总市值测算）。

6.本次发行价格是71.88元/股，请股民依据下列情况分析本次发行市场定价合理化。

（1）依据证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修定），企业所属行业为C35“专用设备制造业”，截止2023年4月7日（T-4日），中证指数有限公司公布的领域近期一个月均值静态市盈率为35.23倍。

本次发行价钱71.88元/股相对应的外国投资者2021年经审计扣除非经常性损益前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为71.62倍，高过中证指数有限公司2023年4月7日（T-4日）公布的领域近期一个月均值静态市盈率，出现将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

（2）截止2023年4月7日（T-4日），相比上市公司估值水准如下所示：

信息来源：wind，数据信息截止到2023年4月7日（T-4日）

注1：市盈率计算如存有末尾数差别，为四舍五入导致；

注2：2021年扣非前/后EPS=2021年扣除非经常性损益前/后归母净利/T-4日总市值。

注3：静态市盈率平均值测算剔除了极值点和负数（精测电子、科瑞技术）。

相比同业竞争关键竞争者，企业在项目研发、商品、客源及等各方面具有一定优点：

①项目研发优点

公司成立以来，不断将产品研发作为公司的核心经营活动之一，不断提升企业技术性、商品核心竞争优势。公司管理人员具有相关领域行业10年以上从业经历，对这个行业、技术性均具有比较清晰的认知，并在这个基础上打造出以高管为代表的技术专业、平稳、高效率的研发部门，截止到2022年6月30日，企业已经取得专利权99项，当中发明专利申请23项；获得软件著作66项。企业技术实力也会受到地方政府的认同：企业承担“智能化系统视觉识别系统检验武器装备重要技术的研究及产业发展”新项目经苏科资［2019］59号文准许纳入苏州2019年科技水平发展方案。2020年，企业的3C商品高精密智能视觉检测武器装备工程技术研究中心入选江苏省部级工程技术研究中心。

除此之外，企业经过长期产品研发，紧紧围绕光学检测技术性、精密机械制造电力技术、功能检测技术性、优化算法技术性与分析监控软件系统等关键技术构成了可快速调用的程序模块。在模块化设计平台上的加持下，企业可以根据客户的，启用硬件配置、软件模块，加上定制开发的人性化构件，就能在短期内进行新机器的开发设计工作中，大幅度减少开发进度、提高工作效率，促使外国投资者可以快速反应客户满意度。

②品牌优势

企业中下游终端用户以今年会官方下载入口 电子行业知名品牌顾客为主导，此类顾客每一年的新品发布会和上市销售时长比较固定不动，产品展示前一段时间内精密机械制造交货量较大。精密机械制造的立即根据需求交货直接影响着下游企业的产能爬坡，对其全年度销售工作计划的完成尤为重要。因而，今年会官方下载入口 电子行业的特征对上下游设备生产厂家的研发生产、交货回应水平给出了比较严格的要求，从事公司对用户需求的快速反应水平直接影响到公司市场竞争力。企业通过不断实践经验、产品研发改善，其产品在一致性、关联性、可靠性和高效率方面具有性能特点，企业产品质量稳定，工作效率高，检验精确度好，可确保用户对终端设备产品的质量和产能的规定。

③客源优点

自开设来，企业重视公司品牌与企业价值传递，根据科技驱动销售市场的形式已建立良好的品牌口碑，并展现了知名品牌。多年以来，公司以技术创新为突破口，持续更新换代本身产品特性，并对客户需求不断完善设计与生产工艺流程，企业产品在性能增加的前提下，亦重视企业产品兼容模式和可更新性。企业主要面向今年会官方下载入口 电子产品行业领军企业，其对于经销商技术水平、供货能力有严格管理，经销商导进时间比较长，而一旦导进后，也不会轻易拆换经销商，因而客户黏性极强，在用户造成新业务需求时，也会优先选择目前经销商。企业深耕细作精密机械制造行业多年，与国际领头交易电子品牌生产商苹果公司、亚马逊平台等已形成长期性互利共赢关联，与立讯精密、歌尔股份、信维通信、郑州富士康、仁宝电脑等国内外流行EMS公司建立良好的协同机制。根据很多年与世界知名顾客的协作，企业对终端设备厂家的产品理念、产品质量标准、管理制度、加工工艺以及具有全方位和深层次的了解，赢得了顾客的相对高度认可。高端客户对产业链的选中拥有严格的标准和流程，企业将追随原来顾客的规模增长而一起成长，与此同时提高企业商品品牌与市场名气，为公司长期长期稳定发展趋势打下坚实基础。

④服务特色

外国投资者关键为顾客产品设计开发个性化的精密机械制造，所以需要外国投资者更为深刻理解顾客的机器设备要求，更贴近顾客的工作流程，对于企业的服务水平给出了很高的要求。外国投资者设立了专业素养高、技术性能力强技术专业顾客服务精英团队，为用户提供高效率、快速的贴心服务，可以对客户用户需求和设备运行发现的问题开展快速响应，能够提供7*24钟头售后支持，及其根据顾客实际需求而定做的服务项目，不但有利于提升顾客满意度，提升客户黏性，为推进再度市场销售造就了资源优势；还能为企业技术性、商品预研给予指明方向，使企业立即进行产品提升，能够更好地切合客户满意度。

本次发行价钱71.88元/股相匹配外国投资者2021年经审计扣除非经常性损益前后左右孰低的摊薄后股票市盈率为71.62倍，高过中证指数有限公司2023年4月7日（T-4日）公布的C35“专用设备制造业”领域近期一个月均匀静态市盈率，高过同业竞争可比公司2021年扣非后静态市盈率的算数平均值，仍然存在将来外国投资者股票下跌为投资者产生亏损的风险性。外国投资者和保荐代表人（主承销商）报请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出项目投资。

新股上市项目投资具有很大的经营风险。股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票上市时可能跌破净资产，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票上市后不容易跌破净资产。

（3）本次发行价钱确认后，此次网下发行递交了合理报价的投资人数量达到262家，管理的配售对象数量为6，663个，约为去除失效价格后全部配售对象总量的84.79%；合理拟股票数量总数为2，287，780亿港元，约为去除失效价格后认购总数的83.62%，大约为战略配售回拔后、网上网下回拔前线下原始发行规模的2，477.60倍。

（4）报请投资者关注发行价与网下投资者价格中间存有的差别，网下投资者价格状况详细同一天发表在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的《荣旗工业科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市发行公告》（下称“《发行公告》”）。

（5）《荣旗工业科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书》（下称“《招股意向书》”）中公布的募资要求总金额29，223.30万余元，本次发行价钱71.88元/股相匹配募资总额为95，887.92万余元，扣减预估发行费约10，027.83万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为85，860.09万余元，高过上述情况募资要求额度。

（6）本次发行标价遵照社会化定价原则，在初步询价环节由网下投资者根据真正申购意向价格，外国投资者和保荐代表人（主承销商）依据初步询价结论，充分考虑合理认购倍数、外国投资者股票基本面、所在领域、可比公司估值水平、市场情况、募资需求及包销风险性等多种因素，共同商定本次发行价钱。本次发行的发行价不得超过去除最大价格后网下投资者报价的中位值和加权平均值及其去除最大价格后证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金、险资和达标境外投资者资产价格中位值、加权平均值孰低值。一切投资人如参加认购，均视为其已接受该发行价；比如对发售定价策略和发行价出现任何质疑，提议不参加本次发行。

（7）股民理应充足关心标价社会化包含的潜在风险，了解股票上市时可能跌破净资产格，着力提升危机意识，加强价值投资理念，防止盲目跟风蹭热点。监管部门、外国投资者和保荐代表人（主承销商）均难以保证股票上市后不容易跌破净资产格。

7.按本次发行价钱71.88元/股和1，334.00亿港元的新股上市总数测算，预估募资总额为95，887.92万余元，扣减预估发行费约10，027.83万余元（没有企业增值税）后，预估募资净收益大约为85，860.09万余元。公司存在因获得募资造成净资产规模大幅增加对发行人的生产制造运营模式、运营管理与风险控制力、经营情况、获利能力及公司股东整体利益造成较大影响风险。

8.本次发行的股票里，网上发行的个股无商品流通限定及限售期分配，自此次公开发行个股在深圳交易所发售的时候起就可以商品流通。

网下发行部分为占比限购方法，网下投资者理应服务承诺其获配股票数的10%（向上取整测算）限售期限为自外国投资者首次公开发行股票并发售的时候起6月。即每一个配售对象获配的股票里，90%的股权无限售期，自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起就可以商品流通；10%的股权限售期为6月，限售期自此次发行新股在深圳交易所挂牌交易的时候起算起。

网下投资者参加基本询价报价及网下申购时，不用向其管理的配售对象填好限售期分配，一旦价格则视为接纳本公告所公布的线下限售期分配。

战略配售层面，荣旗高新科技资产管理计划获配股票限售期为12三个月。限售期自此次公开发行个股在深圳交易所发售的时候起算起。限售期期满后，参加战略配售的投资人对获配股份的高管增持可用证监会和深圳交易所有关股份减持的相关规定。

9.网站投资人理应独立表述认购意愿，不可归纳授权委托证劵公司开展股票申购。

10.网下投资者应依据《荣旗工业科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网下发行初步配售结果公告》，于2023年4月17日（T+2日）16：00前，按最终决定的发行价与获配总数，按时全额交纳新股认购资产。

申购资产应当在规定的时间内全额到帐，未在规定的时间内或未按规定全额交纳申购资金，该配售对象获配新股上市所有失效。多个新股上市同一天发售时发生上述情况情况的，该配售对象所有获配新股上市失效。不一样配售对象同用银行帐户的，若申购资金短缺，同用银行帐户的配售对象获配新股上市所有失效。网下投资者好似日获配多个新股上市，请尽快按每一只新股上市各自交款。

在网上投资人认购中新股后，应依据《荣旗工业科技（苏州）股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市网上摇号中签结果公告》执行资产交割责任，保证其资金帐户在2023年4月17日（T+2日）日终有足量的新股认购资产，欠缺一部分视作放弃认购，所产生的不良影响以及相关法律依据由投资人自己承担。投资人账款划付需遵循投资人所属券商的有关规定。

线下和线上投资人放弃认购一部分的股权由保荐代表人（主承销商）承销。

11.在出现线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断此次新股上市，并针对中断发售的原因及后面分配开展信息公开。

12.配售对象应严格执行中国证券业协会行业管理规定，申购金额不能超过对应的总资产。提供可靠报价的网下投资者未参加认购或是得到基本配股的网下投资者未能及时全额交纳申购款，将被称作毁约并要承担赔偿责任，保荐代表人（主承销商）将毁约状况报中国证券业协会办理备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证交所各销售市场版块相关业务的违反规定频次分类汇总。配售对象列为限制名单期内，该配售对象不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。网下投资者列为限制名单期内，之而管理的配售对象均不得参加证交所各销售市场版块相关业务的网下询价和配股业务流程。

线上投资人持续12个月总计发生3次中签后未全额交款的情况时，自结算参与人最近一次申请其放弃认购的之日起6月（按180个自然日计算，含隔日）内不得参加新股上市、存托、可转换公司债券、可交换公司债券网上摇号。放弃认购次数依照投资人具体舍弃认购新股、存托、可转换公司债券与可交换公司债券次数分类汇总。

13.每一配售对象只能选网下发行或是网上发行中的一种方式开展认购。凡参加初步询价的，不论是否为全面价格，均不得参加网上摇号。参加战略配售的投资人不得参加本次发行的网上发行与网下发行，但证券基金管理员管理的未参加战略配售的证券基金、社会保险基金、养老保险金、年金基金以外。

14.线下、网上摇号完成后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将依据认购状况再决定是否运行回拨机制，对线下和网上发行规模进行控制。相关回拨机制的计划方案请参阅《发行公告》中“二、（五）回拨机制”。

15.本次发行完成后，须经深圳交易所审批后，方可在深圳交易所公布竞价交易。假如无法被批准，本次发行股权将不能发售，外国投资者会依据股价并算加金融机构同时期存款利率退还给参加认购的投资人。

16.外国投资者本次发行前股权有限售期，相关限购服务承诺及限售期分配详细《招股意向书》。以上股权限购分配系有关公司股东根据外国投资者整治必须及运营管理的稳定，依据相关法律法规、政策法规所做出的自行服务承诺。

17.证监会、深圳交易所、别的政府机构对外国投资者本次发行所作的一切确定或建议，都不说明其对于外国投资者个股的升值空间或投资人的盈利作出实质分辨或是确保。一切与此相反的声明均属于虚报虚假阐述。请投资者关注经营风险，谨慎判断发售市场定价合理化，客观作出决策。

18.请股民尽量关心经营风险，在出现以下情形时，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将商议采用中断发售对策：

（1）网下申购总产量低于线下原始发行数量的；

（2）若网上摇号不够，认购不够一部分向线下回拔后，网下投资者无法全额认购的；

（3）线下和线上投资人交款申购的股权总数总计不够扣减最后战略配售总数后此次发行数量70%；

（4）投资者在发售过程中出现重要会议后事宜危害本次发行的；

（5）依据《管理办法》第五十六条和《业务实施细则》第七十一条，证监会和深圳交易所发觉股票发行包销全过程存有涉嫌违规违反规定或是存有出现异常情况的，可勒令外国投资者和主承销商中止或中断发售，对相关事宜开展调查核实。

如出现之上情况，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将中断发售并立即公示中断发售缘故、修复发售分配等事项。投资人已交纳申购款，外国投资者、保荐代表人（主承销商）、深圳交易所和中国结算深圳分公司将尽快分配早已交款投资人的退钱事项。

中断发行后，在证监会予以注册决定的期限内，且达到会议后事宜监管政策前提下，纬向深圳交易所审核同意后，外国投资者和保荐代表人（主承销商）将适时重新启动发售。

19.拟参加本次发行认购的投资人，须仔细阅读2023年3月31日（T-8日）公布于证监会特定网址（巨潮资讯网，www.cninfo.com.cn；中证网，www.cs.com.cn；中证网，www.cnstock.com；证券时报网，www.stcn.com；国际金融报网，www.zqrb.cn）里的《招股意向书》全篇，尤其是这其中的“重大事情提醒”及“潜在风险”章节目录，深入了解发行人的各类潜在风险，谨慎判定经营情况及升值空间，并谨慎作出决策。外国投资者遭受政冶、经济发展、行业及运营管理能力产生的影响，经营情况很有可能发生改变，从而可能造成的经营风险应当由投资人自己承担。

20.本经营风险尤其公示并不是确保揭露本次发行的所有经营风险，提醒和建议投资者充足全面了解证劵市场特征及包含的各类风险性，客观分析本身风险承受度，并根据自己的经济水平和理财经验单独作出是不是参加本次发行认购的决策。

外国投资者：荣旗工业科技（苏州市）有限责任公司

保荐代表人（主承销商）：吴国证券股份有限公司

2023年4月12日