青岛金王应用化学专业有限责任公司 关于深圳交易所2022年报 问询函回复信息公示（下转D65版）

证券代码：002094证券简称：青岛金王公示序号：2023-020

我们公司及股东会全体人员确保信息公开内容真正、精确、详细，并没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

青岛金王应用化学专业有限责任公司（下称：“企业”）于2023年5月10日接到深圳交易所上市公司管理二部下达的《关于对青岛金王应用化学股份有限公司2022年年报的问询函》公司部年报问询函【2023】第97号，公司收到信件后十分重视，现就相关问题回复公告如下：

1、你公司主要业务分成新型材料焟烛与香熏及金属制品业务流程、护肤品业务供应链业务三大板块，2020年度、2021年度、2022本年度主营业务收入分别是40.02亿、31.53亿、29.51亿人民币，各自同比减少-26.91%、-21.21%、-6.40%，销售利润率分别是7.79%、13.27%和8.46%，经营活动现金流量净收益分别是-17,600.20万余元、-41,168.83万元和5,200.13万余元。

（1）麻烦你企业融合各业务所在领域发展状况、行业竞争状况、主营产品竞争优势等，解释说明最近三年企业主营业务收入不断下降的主要原因。

回应：企业近三年按行业类别主营业务收入情况如下：

（企业：万余元）

1、新型材料焟烛、香熏及艺术品领域

2020年至今，国际国内形势依然严峻繁杂，世界各国自然环境呈两极分化发展趋势，中国自然环境获得较好的操纵，海外自然环境不断恶变，造成全球产业链布局产生变化，出口贸易项目需求稳步增长。销售市场环境破坏也会带来今年会官方下载入口 观念和今年会官方下载入口 方式的变化，居家生活时间增加，造成在家办公、家居环境的相关产业链要求不断增加。企业订单信息不断增长，2021年度该业务领域主营业务收入同比增加45.10%。2022本年度受国际局势及俄乌局势危害，世界各国经济形势严峻繁杂，国外市场今年会官方下载入口 力不够造成出口业务自四季度逐渐下降增长速度轻缓，2022年营收较2021年提高14.19%。

图下1：海关部门各种各样焟烛及相似品出口值累计同比

2、护肤品业务流程

日化行业销售渠道主要包含专卖店、商场超市、百货商店、药妆店、美容店、电子商务等。近些年，连锁加盟专营店渠道线上渠道蓬勃发展。连锁加盟专卖店方式层面，以名创优品、万宁市、屈臣氏为代表的全球性背景化妆品连锁店专卖店经济发展整体实力雄厚，运营模式完善，蓬勃发展并成为了化妆品专营店方式的主力方式。化妆品连锁店专卖店亦凭着个性化的交易，行业渗透率高及渠道下沉迅速的优点，近些年获得迅速发展，市场集中度也大幅度提升。

2020年受到了宏观因素危害的第一年，企业护肤品业务下游企业主要体现在商场超市、百货商店等人流多的地方，宏观因素出现后，客流量急剧下降，下游企业采购数量随着急剧下降，导致企业2020年主营业务收入较2019年降低36.51%，2021年护肤品经营收入同2020年对比基本没有变化，在宏观因素推动下，社区电商平台盛行，衍生出了社区拼团、直播卖货、拼团、外卖送餐等今年会官方下载入口 新业态和多样化发展方位，也颠覆了传统式线下门店平台的生存条件，企业线下推广业务流程增长乏力，下游企业关店提升，应收帐款逾期贷款及其存货减值逐渐增多，护肤品经营收入大幅下降，再加上2022年起依据2021年发布的运营计划清除营运能力差的护肤品渠道知名品牌，造成2022年营收降低。

图下3：日化行业商品零售类同期相比走势图表

3、供应链行业业务流程

公司从事的供应链业务，通常是从业石腊、轻质燃料油、乙二醇等石油制品的贸易业务。

2021年较2020年主营业务收入降低61.05%，根本原因是依据中国证监会《监管规则适用指引——会计类第1号》的相关规定，融合贸易方式和合同规定，2021年由于业务流程种类转变一部分产品的商贸主营业务收入依照净额法确认收入造成。

总的来说，企业近三年主营业务收入降低的主要原因是：1）一部分产品的商贸主营业务收入依照净额法计算；2）清除了营运能力差知名品牌和渠道；3）售卖护肤品版块好几家分公司股份，造成财务报告合并范围减少影响。

（2）麻烦你公司说明关键产品和服务利润率最近三年变化的缘故，与同业竞争可比公司是不是存在较大的差别。

回应：

企业近三年主营业务收入、主营业务成本及利润率情况如下：

（企业：万余元）

企业新型材料焟烛、香熏及艺术品等产品制造需要最主要的原料为蜡类，原料蜡类成本费约为直接费用的30%上下，该原料价格自2020年二季度起止2022年三季度一直呈上升趋势。企业蜡类原料的均价2021年较2020年增涨27.89%，2022年较2021年增涨30.25%，企业近三年该业务领域毛利率下降关键受到了原料价格持续上升产生的影响。

企业是中国A股焟烛商品唯一一家公司，未获取同业竞争其他企业相比数据信息，因而没法比照是不是有所差异

图下2：2020-2022年关键原料价格走势图

2020年度企业护肤品版块仍采用传统线下推广业务流程为主导，因宏观因素缘故，商场超市、百货商店、购物广场长期暂停营业，下游企业不按照订单信息拿货，导致企业滞压很多库存商品，企业低价出售库存商品造成2020年度毛利率比较低。2021年度宏观因素危害比较小，护肤品版块各主要分公司利润率均有所增长。2022本年度受上海市场条件的限制，加上近些年伴随着社区电商平台的崛起，衍生出了社区拼团、直播卖货、拼团、外卖送餐等今年会官方下载入口 新业态和多样化发展方位，对企业护肤品版块采用传统线下门店网络运营商为主导的运营模式导致巨大影响，下游企业关店提升，企业很多库存商品滞压，资产减值准备记提大幅上升，与此同时，为了能最大限度减少损害，企业采用低价出售解决库存商品，造成2022年利润率同比减少。

同业竞争上市企业利润率状况

护肤品全产业链分成原材料供应商、生产商、品牌方、分销商等各个环节，企业从事的的护肤品业务流程主营业务收入来源是线下推广化妆品厂家业务流程，自主品牌和直营方式占有率目前尚偏少，中国A股从业护肤品业务流程上市公司主要分布于原料供应、化妆品加工和品牌管理等多个方面，部分和公司运营相近的护肤品线下门店商未公开其护肤品线下门店分项目收入和利润率状况，因而未找到与企业护肤品业务流程相符的对标公司，所选择的两家对标公司在代理品牌和运营模式上会有区别，但利润率趋势分析上和同业竞争可比公司趋同化，不存在较大的差别。

供应链业务相比同业竞争上市企业利润率状况

2022年利润率比2021年毛利率减少3.01%，根本原因是：企业2022年降低了一部分占款量多、结算周期长品种订单量，增强了流动资金高效率比较高的种类订单量，大宗商品贸易种类结构和2021年不一样。

经查看相比别的上市企业近三年利润率状况，比照企业类似业务流程近三年利润率状况，企业近三年利润率水平和同业竞争不存在较大的差别。

（3）麻烦你公司说明最近三年经营活动现金流量净收益大幅波动的主要原因，因素是否具备延续性危害。

回应：企业2021年度经营活动现金流量-4.12亿人民币，较2020年度降低133.91%，根本原因是流动资产受到限制的存款、其他货币资金里的银行承兑汇票担保金和远期结售汇保证金等从期终现金等价物中扣危害付款别的与生产经营活动相关的资金而致；企业2022本年度经营活动现金流量0.52亿人民币，较2021年度提高112.63%，同期相比由负转正定级，根本原因是流动资产受到限制的存款、其他货币资金里的银行承兑汇票担保金和远期结售汇保证金等从期终现金等价物中消除受到限制及其付款工资薪酬、广告宣传费相关费用减少影响付款别的与生产经营活动相关的资金而致。

总的来说，企业经营活动现金流量净收益降低的因素不具备延续性危害，对企业持续盈利不容易造成不利影响。

（4）麻烦你公司说明供应链管理业务开展情况、实际运营模式，是否属于贸易业务，涉及产品或服务内容、业务发展环境、收益经营规模、关键合同文本、存不存在实体运转、选用总额法或是净额法确认收入以及相关账务处理的重要依据。

回应：公司从事的供应链业务，通常是石腊、轻质燃料油、乙二醇等石油制品的贸易业务。企业新型材料焟烛业务关键原料是固体石蜡，从原油中提炼出出的一种商品。石蜡价格受石油价格变动的危害，企业会依据原料市场状况，在原料价格适宜时大批购置，在符合本身生产需求前提下，也会往市场一部分，从而形成企业的贸易业务。随着市场贸易业务在集体、工作经验、运营模式等多个方面日渐成熟和优化，融合市场的需求和市场行情，业务流程也逐渐从单一商品向多产品衔接，逐渐涉及到了轻质燃料油、乙二醇、沥清、对二甲苯等石油制品。

2020-2022年，企业供应链业务主营业务收入分别是17.19亿人民币、6.70亿人民币、10.01亿人民币。

企业贸易业务上游供应链及下游企业总计约200多家，采购销售合同书版本号也依据每家要求不一样，具体内容小细节不一样，合同主要条款包含：①产品名字、原产地、价格、总数、额度；②产品质量标准；③交（提）货方法及地址；④运输工具；⑤验收要求、方式及提出质疑时限；⑥交易方式及支付时长；⑦合同违约责任；⑧异议解决方案等。

企业供应链业务确认收入以及相关账务处理的重要依据是依据政府会计准则第14号——工资》第三十四条明文规定：“企业需要按照其在向顾客出让产品前是否拥有对该商品控制权，来判定从业买卖后的角色是主要责任人或是委托代理人。公司在向顾客出让产品前能控制该商品的，该公司为主要责任人，理应按照已收或应收款溢价增资总金额确认收入；不然，该公司为委托代理人，理应按照预估有权利收取提成或手续费额度确认收入，该额度理应按照已收或应收款溢价增资总金额扣减应付给别的利益相关方的合同款后净收益，或是依照设定的提成额度或占比等明确。”

企业在与供应商的采购协议及与客户买卖合同中都确定了买卖的实际货品标底、价钱数量、各方面的支配权、责任义务，有明确钱款支付条款，企业将产品控制权转移给顾客后，对应的风险报酬即随着迁移给顾客。企业贸易业务定价策略：甲乙双方参考价格行情，融合买卖交易付款方式、供货标准对市场协商一致明确，企业可以自行决定成交价。企业以总额法确认收入的贸易业务所买卖的产品存有实体运转，且有仓储仓库开具的进库凭据和出入库凭据。公司自经销商处获得产品控制权后，在没有得到公司授权的情形下，所有人及其仓储仓库均不能将企业掌控的库存商品交由别人，仓储物流公司仅有在接到我们公司任务后才能把产品交货于顾客，在向顾客售卖产品前企业均有着对该商品控制权并要担负了这一产品的主要责任与存货风险。

因而企业凡符合《监管规则使用指引-会计类1号》及《企业会计准则第14号——收入》所规定的可以按总额法确认收入的依照总额法计算，对不符合总额法确认收入的，依照净额法确认收入，2022本年度大部分业务流程依照总额法计算，一部分少量业务流程依照净额法计算。

2、报告期，贵公司信用减值损失为23,729.62万余元，在其中应收账款坏账损害为5,648.23万余元，其他应付款坏账为18,081.39万余元；资产减值准备为10,569.74万余元，在其中存货跌价损失为3,416.78万余元，商誉减值损失为6,952.25万余元。

（1）麻烦你公司说明其他应付款坏账损失减值损失较上年同期大幅上升的主要原因，减值计提是不是充足、有效，并告知与其他应付款坏账准备计提、转到及转销金额的逻辑关系。

回应：

企业融合业务流程具体情况，其他应付款预期信用损失记提步骤如下：

企业近些年其他应付款坏账准备计提情况如下：

企业：元

企业今年单项工程记提其他应付款及其他流动资产坏账损失减值损失情况如下：

企业：万余元

新项目1-6被投资主体称受宏观因素影响到已没有偿还能力企业本钱，企业多次向被投资主体催告函同时要求尽早依照还款协议还款本钱，被投资主体表明已没有偿还能力，企业预估没法取回全额的记提此项目资产减值准备。

新项目7被投资主体不能按时还款企业本钱，企业因其可受偿资产评估值与帐面价值差值计提减值准备。

新项目8、9为公司长期经销商，2022年不可以交货符合公司质量标准的物品，企业并对质押房产进行评价，依照该房屋评估价值和帐面价值差值计提减值准备。

新项目10为公司长期顾客，欠企业钱款没有偿还能力，2022年企业因其好几处房地产抵账，企业与本顾客一同授权委托资产评估机构对于该房地产进行评价，企业与本顾客以分析报告使用价值为基础，按双方协商一致后价值和帐面价值的差值计提减值准备。

新项目11为公司发展剩下零星其他应付款，账龄分析很长，预估没法取回全额的记提此项目资产减值准备。

企业其他应付款坏账准备计提、转到及转销金额的逻辑关系如下所示：

企业：元

以上中其他应付款坏账准备计提额度与年度报告中信用减值损失新项目（第71项）的其他应收款项坏账的差别主要原因是：依照政府会计准则要求企业将短期内财务性投资列示于其他流动资产学科，所以将今年计提短期内财务性投资坏账损失98,697,009.46元重分类至其他流动资产而致。

总的来说：2022年度其他应付款坏账损失减值损失较上年同期大幅上升的主要原因是对有重大隐患、账龄分析很长或出现一定资金回笼风险账款单项工程计提减值准备，公司已经对各类其他应付款充足计提坏账，减值准备计提是有效、足够的。

（2）当年度，贵公司计提商誉减值损失来源于企业2016年、2020年列入合并报表范围的广州市韩亚生物科技有限公司（下称“韩亚微生物”）、南通市晨旭机械有限公司（下称“晨旭工贸公司”）。麻烦你企业融合韩亚微生物、晨旭工贸公司隶属行业发展前景、市场竞争格局、市场占有率、业务发展方式、关键产品与服务、核心客户转变等证明其最近三年经营效益变化的缘故。与此同时，表明最近三年对韩亚微生物、晨旭工贸公司开展减值测试时资产组组成及重要假定，并告知商誉减值测试的关键所在主要参数，包含但是不限于各预测分析期营收增长率、净利润率、贴现率等，深入分析主要参数选择根据，及其最近三年商誉减值测试的关键所在主要参数选择是不是有所差异，如有所差异请说明理由及合理化。

回应：

一、韩亚微生物

随着在我国经济的快速发展，国内化妆品市场容量不断扩大。据Euromonitor统计信息，2011-2022年在我国护肤品市场规模展现逐年增加的态势。在我国市场容量从2011年的2309.44亿人民币提高到2022年的6164.33亿人民币，年复合增长率大约为9.3%。

伴随中国制造业、技术以及提供服务的日趋完善，国货美妆的井喷式发展已经成为不可忽视时尚潮流。涌现出如白雀羚、佰草集、泊莱雅、丸美等为代表的一批出色当地护肤品品牌。

韩亚微生物公司主要从事护肤品的产品研发、生产销售业务流程，系中国不可多得的彩妆产品为主导、彩护一体的化妆品企业。其主要产品包括“蓝秀”知名品牌、“LC”品牌彩妆产品及护肤产品商品，包含粉底液、口红、眼线膏、哑光眼影、防晒隔离、眼霜、眼部精华、保湿乳液、保湿霜等多个类型。通过十多年的发展趋势，韩亚生物公司通过构建彩妆产品为主导、彩护一体的运营模式，完成彩妆产品、护肤产品的技术研发、销售等客户体验里的协同作用，集团旗下的“蓝秀”知名品牌曾获2013年国产化妆品交流会蓝玫奖“本年度风起云涌知名品牌”等奖项，在行业内具备较高知名度。

现阶段，韩亚生物公司线下推广共有着数十家省部级代理商，商品遮盖上百家销售点终端设备，与此同时在天猫、快手等好几个电子商务平台开设“蓝秀化妆品旗舰店”。韩亚生物公司今后将把研发新产品和拓展新平台做为运营关键方位。逐渐实现了系列产品专业化妆和天然护肤商品新产品更新换代，同时结合市场状况不断挖掘新产品，方式层面，在天猫“蓝秀化妆品旗舰店”的前提下，增加在小红书、快手等平台的推广幅度，灵活运用新媒体优势，宣传营销品牌和产品，并改善营销战略和销售方案去满足新销售渠道。在现有业务流程前提下，运用新品，新平台提升业绩，提高营运能力。

1.经营效益

企业：万余元

2.核心客户

融合市场形势韩亚生物公司及时业务调整，拓宽方式及优化产业布局，在2020年度消化吸收受宏观因素危害库存积压的商品。经优化完善后，蓝秀业务流程2021年慢慢恢复，与此同时韩亚生物公司在2020年实施的B2B行业在2021年度完成了收入增加。2022年收益较2021年度降低，主要因素给市场条件的限制增加，线下门店受宏观因素危害尤其明显，河南省、甘肃省、东北地区、安徽省等重点客户地区，2022年局部地区相继时长达半年左右，很多店面关店停业，地区代理拿货意向比较严重挫败。与此同时，B2B层面因销售市场缘故，造成各种商品销售价钱大幅度起伏，自身业务流程毛利率比较低，为减少风险，缩减了B2B业务流程。

韩亚生物公司与信誉有关的资产组的组成定为与化妆品研发生产制造产品销售有关的营业性长期资产+营业性营运资本，2020年—2022年商誉减值测试范畴包括直接归属于资产组的流动资金、固资、无形资产摊销、营业利润和信誉，资产组组成未产生变化。

2020-2022年减值测试重要假定如下所示，未产生变化：

1.一般假定

1）买卖假定

买卖假定是假设含信誉资产组早已处于买卖的过程当中，评估专业人员依据待评估资产的交易规则等仿真模拟市场进行定价。买卖假定是资产报告评估得到所进行的一个最基本前提假设。

2）公开市场操作假定

公开市场操作假定是假设在市场中买卖交易含信誉资产组，或拟在市场中买卖交易含信誉资产组，资产交易彼此彼此之间影响力公平，彼此之间都是有获得充足市场动向的好机会与时间，这样有利于对含信誉资产组的功效、主要用途以及成交价等做出理性的分辨。公开市场操作假定以含信誉资产组在市场中能够公布交易为载体。

3）财产持续经营假设

财产持续经营假设就是指评定时含信誉资产组按现阶段的用处与使用的形式、经营规模、频率、环境及状况正常使用，或在有所变化的前提下应用，相对应明确评价方法、参数和根据。

4）简易维护保养假定

简易维护保养假定在声明中就是指含信誉资产组选用收益法明确在使用使用价值时，不顾及该资产组的改进或重设。

5）资产当前情况假定

资产当前情况在声明中就是指含信誉资产组选用收益法明确在使用使用价值时，以资产当前情况为载体，不包含与未来可能发生的、并未作出承诺的资产重组事宜相关的在未来现金流。

2.独特假定

1）我国现有的宏观经济政策、金融业及其产业链等举措不容易发生变化；

2）含信誉资产组所处社会经济环境及其所实施的税负、征收率等举措无根本变化；

3）含信誉资产组涉及到的主营营销团队具有管理方法及经营必须的知识和水平，依法依规运营，尽职履责；

4）含信誉资产组不久的将来运营期限内涉及到主营业务、收入与成本的组成及其经营模式等仍保证其近几年的情况不断，且不产生明显变化。不顾及将来可能因为受托人或含信誉资产组涉及到的主营营销团队的经营管理模式转变及其经营环境转变等原因导致主营业务情况的转变所产生的损益表；

5）在接下来的运营期限内，含信誉资产组所涉及到的各类营业成本、期间费用不容易在原有费用预算前提下产生大幅度的改变，仍将保持其预计的趋势分析不断；

6）有效落实假定：假定与含信誉资产组业务之前年度及当初签的合同、协议书合理，并能够得到实行；

7）期满商标续展假定：假定与含信誉资产组业务配套各种企业资质证书等到期时申请办理商标续展，并获得准许；

8）现金流量平稳假定：假定含信誉资产组现金流量在每一个预测分析期内的中期造成，并可以获得稳定盈利；

9）税票合规管理假定：假定受托人及被并购方称之为增值税一般纳税人，产生的各种开支可获得公开透明的增值发票，且所在今年会官网登录入口 税务机关允许进项税额可抵税;

2020-2022年商誉减值测试所采用的评价方法为现金流量折现法，重要参数对比情况如下：

企业：万余元

1.2020-2022年主营业务收入、纯利润及其贴现率主要参数预测分析差别及与2022年实际发生比较分析

主营业务收入层面：企业2021年具体较为2020年末减值测试预测分析2021年主营业务收入下降24.89%。企业2022年具体较为2021年末减值测试预测分析2022年主营业务收入下降75.95%。

纯利润层面：企业2020年末减值测试预测分析2021年净利润率为6.37%，具体为-10.21%。企业2021年末减值测试预测分析2022年净利润率为7.08%，具体为-17.13%。

贴现率层面：贴现率计算中，融合《监管规则适用指引—评估类第1号》、《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》的相关规定，计算选用剩下期满期限超出10年限国债券的当期收益率明确零风险收收益率；依据上海和深圳金融市场股票风险情况的沪深指数300指数历史时间无风险利率数值计算股权市场无风险利率ERP；依据同花顺软件iFinD数据库获得可比公司统计数据从而算出目标公司的β，在全面分析公司规模、竞争优势、大顾客和重要经销商依靠等多种因素的前提下明确风险性超额收益率Rs，最后算出目标公司贴现率。依据2020年-2022年计算结论，企业预测分析期贴现率没有明显差别。

2.2020-2022年主营业务收入、纯利润及其贴现率主要参数预测分析差别及与2022年实际发生差别的重要原因及合理化如下所示：

2020年末公司管理人员预测分析将灵活运用韩亚生物公司原来的开发、运营优势，与此同时大力发展电商业务，优化组织架构，提升业绩考核，持续加大关键知名品牌“蓝秀”系列品牌营销和终端设备网点建设幅度，预估2021年原来业务流程将会得到显著的提升。与此同时，在构建原来知名品牌前提下，2021年企业新增加“JM”、“WHOO”等企业的B2B相关业务,预估为公司发展产生固定收入。2021年具体进行收益、年增长率、净利润率小于2020年末减值测试预测分析收益的重要原因为受宏观因素不断危害，企业品牌推广大跳水，为平稳宏观因素危害顾客，给与顾客一定折扣优惠，损毁一部分欠佳库存商品等。

2021年末，在已经消化吸收受市场影响库存积压的商品，库存量构造合理，市场竞争力提高的大环境下，蓝秀业务流程慢慢恢复，B2B业务经营优良，公司管理人员预测分析2022以上业务流程将稳步增长。2022年具体进行收益、年增长率、净利润率小于2021年末减值测试预测分析收益的重要原因为2022年销售市场条件的限制增加，线下门店受到影响尤其比较严重，河南省、甘肃省、东北地区、安徽省等重点客户地区，2022年局部地区延续时间达半年左右，很多店面关店停业，地区代理拿货意向比较严重挫败。高管按照实际经营情况，提升薪资架构，降低成本。与此同时，B2B层面因宏观因素影响不断，造成各种商品销售价钱大幅度起伏，自身业务流程毛利率比较低，为减少风险，缩减了B2B业务流程，致力于蓝秀化妆品市场拓展。

2022年末，公司管理人员预测市场完全变好，人民交易恢复正常，2023年将研发新产品和拓展新平台做为运营关键方位。逐渐实现了系列产品专业化妆和天然护肤商品新产品更新换代，同时结合市场状况不断挖掘新产品，方式层面，在天猫“蓝秀化妆品旗舰店”的前提下，增加在小红书、快手等平台的推广幅度，灵活运用新媒体优势，宣传营销品牌和产品，并改善营销战略和销售方案去满足新销售渠道。在现有业务流程前提下，运用新品，新平台提升业绩，提高营运能力。

总的来说，韩亚生物公司开展减值测试时重要主要参数，包含但是不限于各预测分析期营收增长率、纯利润率、贴现率等转变具备合理化。

（二）晨旭工贸公司

在我国玻璃生产领域规模以上总数逐年递增，2021年在我国玻璃生产领域一共有1149个规模以上，同比增加3.6%。

在我国日用玻璃行业从事公司数量庞大，市场集中度稍低，市场竞争比较充分的，且具有一定的地区汇聚特点。现阶段，业内依然存在比较多的中小规模公司，其产品多为低端系列产品为主导，且获客渠道欠缺可靠性，很大程度上借助优惠的价格占据市场室内空间。

晨旭工贸公司与化妆有关资产组最近三年经营效益及核心客户转变：

1.经营效益

企业：万余元

2.核心客户

之上变化主要因素：宏观因素促使中下游客户需求大幅上升，对晨旭工贸公司的玻璃钢制品购置猛增。伴随着宏观因素危害常态及下游企业在2021年较快购置夹层玻璃补货需逐渐消化吸收，南通市晨旭企业玻璃钢制品销售额比2021年降低。

南通市晨旭于2020年12月被企业并购，故2020年末没有进行减值测试。南通市晨旭与信誉有关的资产组的组成明确与玻璃钢制品产品销售有关的营业性长期资产+营业性营运资本，2021年—2022年商誉减值测试范畴包括直接归属于资产组的流动资金、固资、营业利润和信誉，资产组组成未产生变化。

2021-2022年减值测试重要假定如下所示，未产生变化：

1.一般假定

1）买卖假定

买卖假定是假设含信誉资产组早已处于买卖的过程当中，评估专业人员依据待评估资产的交易规则等仿真模拟市场进行定价。买卖假定是资产报告评估得到所进行的一个最基本前提假设。

2）公开市场操作假定

公开市场操作假定是假设在市场中买卖交易含信誉资产组，或拟在市场中买卖交易含信誉资产组，资产交易彼此彼此之间影响力公平，彼此之间都是有获得充足市场动向的好机会与时间，这样有利于对含信誉资产组的功效、主要用途以及成交价等做出理性的分辨。公开市场操作假定以含信誉资产组在市场中能够公布交易为载体。

3）财产持续经营假设

财产持续经营假设就是指评定时含信誉资产组按现阶段的用处与使用的形式、经营规模、频率、环境及状况正常使用，或在有所变化的前提下应用，相对应明确评价方法、参数和根据。

4）简易维护保养假定

简易维护保养假定在声明中就是指含信誉资产组选用收益法明确在使用使用价值时，不顾及该资产组的改进或重设。

5）资产当前情况假定

资产当前情况在声明中就是指含信誉资产组选用收益法明确在使用使用价值时，以资产当前情况为载体，不包含与未来可能发生的、并未作出承诺的资产重组事宜相关的在未来现金流。

2.独特假定

1）我国现有的宏观经济政策、金融业及其产业链等举措不容易发生变化；

2）含信誉资产组所处社会经济环境及其所实施的税负、征收率等举措无根本变化；

3）含信誉资产组涉及到的主营营销团队具有管理方法及经营必须的知识和水平，依法依规运营，尽职履责；

4）含信誉资产组不久的将来运营期限内涉及到主营业务、收入与成本的组成及其经营模式等仍保证其近几年的情况不断，且不产生明显变化。不顾及将来可能因为受托人或含信誉资产组涉及到的主营营销团队的经营管理模式转变及其经营环境转变等原因导致主营业务情况的转变所产生的损益表；

5）在接下来的运营期限内，含信誉资产组所涉及到的各类营业成本、期间费用不容易在原有费用预算前提下产生大幅度的改变，仍将保持其预计的趋势分析不断；

6）有效落实假定：假定与含信誉资产组业务之前年度及当初签的合同、协议书合理，并能够得到实行；

7）期满商标续展假定：假定与含信誉资产组业务配套各种企业资质证书等到期时申请办理商标续展，并获得准许；

8）现金流量平稳假定：假定含信誉资产组现金流量在每一个预测分析期内的中期造成，并可以获得稳定盈利；

9）税票合规管理假定：假定受托人及被并购方称之为增值税一般纳税人，产生的各种开支可获得公开透明的增值发票，且所在今年会官网登录入口 税务机关允许进项税额可抵税;

2021-2022年商誉减值测试所采用的评价方法为现金流量折现法，重要参数对比情况如下：

企业：万余元

主营业务收入层面：企业2022年具体较为2021年末减值测试预测分析2022年主营业务收入下降34.35%。企业2022年末减值测试预测分析主营业务收入、营收增长率、利润率要低于2021年末减值测试预测数据。

纯利润层面：企业2021年末减值测试预测分析2022年净利润率为4.39%，具体为3.42%。企业2022年末减值测试预测分析纯利润及净利润率要低于2021年末减值测试预测数据。

贴现率层面：贴现率计算中，融合《监管规则适用指引—评估类第1号》、《资产评估专家指引第12号——收益法评估企业价值中折现率的测算》的相关规定，计算选用剩下期满期限超出10年限国债券的当期收益率明确零风险收收益率；依据上海和深圳金融市场股票风险情况的沪深指数300指数历史时间无风险利率数值计算股权市场无风险利率ERP；依据同花顺软件iFinD数据库获得可比公司统计数据从而算出目标公司的β，在全面分析公司规模、竞争优势、大顾客和重要经销商依靠等多种因素的前提下明确风险性超额收益率Rs，最后算出目标公司贴现率。依据2021年-2022年计算结论，企业预测分析期贴现率没有明显差别。

2021年度，晨旭工贸公司下游企业的终端设备要求猛增，相匹配购置晨旭工贸公司玻璃钢制品大幅上升。下游企业广泛预估2022年度出口仍将持续提高。进到2022年四季度，下游企业的海外终端用户近些年压货必须逐渐消化吸收，与此同时销售市场完全变好，市场供需日趋稳定。2022年末，下游企业广泛预估2023年度及之后收入和年增长率趋于稳定，保持在2022年水准。晨旭工贸公司2022年末预测分析2023年及以后利润率、净利润率会保持在2022年水准，比2021年末预测分析减少。

（3）麻烦你公司说明本当年度信用减值和资产减值准备产生征兆的时段，比照最近三年造成信用减值和资产减值准备关键因素变化情况等，表明减值计提是不是适当，存不存在之前年度记提不全面或通过调整减值计提额度开展不合理会计舞弊、会计“大冲澡”的情况。

回应：

一、信用减值及资产减值计提根据：

1、企业应收帐款及应收款项融资预期信用损失明确的重要依据如下所示：

①应收帐款及应付票据

针对应付票据、应收帐款，不论是否存有重大融资成分，我们公司都是按照全部持有期的预期信用损失计量检定损害提前准备。从而产生损失提前准备的提高或转到额度，做为减值损失或净收益计入。

针对存有客观证据说明存有资产减值，以及其它适用单项评估的应付票据及应收帐款，独立开展减值测试，确定预期信用损失，记提单项工程资产减值准备。针对不会有资产减值客观证据的应付票据及应收帐款或当单项工程应付票据及应收帐款没法以有效成本费评定预期信用损失的信息时，我们公司根据信贷风险特点将应付票据及应收帐款划分成多个组成，在组成前提下测算预期信用损失，明确组合根据如下所示：

非合拼关联企业组成

合拼关联企业组成

其他应付款明确组合根据如下所示：

2、库存商品可变现净值确认和跌价准备明确的重要依据：

①企业购入护肤品依照保存期记提库存产品跌价准备，计提比例如下所示：

②企业自产自销护肤品依照库存报表记提库存产品跌价准备，计提比例如下所示：

③负债表日，对护肤品之外的库存商品选用成本和可变现净值孰低计量，依照单独库存商品高过可变现净值的差值计提存货跌价提前准备。立即用以售卖的库存商品，在正常运行运营过程中以这个库存商品的预估市场价减掉估的营业费用和相关费用后金额确认其可变现净值；必须经过处理的库存商品，在正常运行运营过程中以生产的成品的预估市场价减掉至竣工时可能即将产生成本、可能的营业费用和相关费用后金额确认其可变现净值；负债表日，同一项库存商品中一部分有合同价格承诺、其余部分不会有合同价格的，各自确认其可变现净值，并与之相对应的成本费进行对比，各自明确资产减值准备的记提或转到金额。之前减记存货价值影响因素已经消失的，减记金额给予修复，并在原有已计提资产减值准备额度内转到，转到金额计入。针对数量众多、价格相对较低的库存商品，按库存商品类型计提存货跌价提前准备。

可变现净值指的是在日常过程中，库存的预估市场价减掉至竣工时可能即将产生成本、可能的营业费用及其相关费用后金额。在确认存货的可变现净值时，以获得的确凿证据为载体，并考虑拥有库存商品的效果及其负债表日后事项危害。

3、长期性资产减值测试根据：

针对固资、在建项目、使用期限有限的资源无形资产摊销、以成本模式计量长期股权投资以及对分公司、合伙制企业、合营企业的长期股权投资等其他流动性非金融资产，我们公司于负债表日判断是否资产减值征兆。如存有资产减值征兆的，则可能其可收回金额，开展减值测试。信誉、使用期限不确定性的无形资产摊销和并未做到可使用状态的无形资产摊销，不论是否存有资产减值征兆，每一年均开展减值测试。

减值测试结果显示资产可收回金额小于其帐面价值的，按照其差值计提减值准备并记入减值损失。可收回金额为资产投资性房地产减掉处置费用后净收益与财产在未来现金流的折现率二者的较多者。资产投资性房地产依据正当竞争中销售协议价钱明确；不会有销售协议但也存在财产活跃市场的，投资性房地产依照该资产买家竞价明确；不会有销售协议及资产活跃市场的，则以可获得的最好信息内容为载体可能资产投资性房地产。处置费用包含与资产处理相关的法律法规花费、相关费用、运输费及其为了保证财产做到可销售状态存在的直接成本。财产在未来现金流的折现率，依照财产还在持续使用中和最后处理时所形成的在未来现金流，挑选适当的贴现率对它进行变现后金额进行明确。资产减值损失按单项资产为载体测算并确定，假如无法对单项资产的可收回金额开展可能的，以这个财产所属资产组明确资产组的可收回金额。资产组是能独立造成现金流量的最小投资组合。

在财务报告中独自列报的信誉，在开展减值测试时，将信誉的帐面价值平摊至预估从公司合并的协同作用中受益的资产组或资产组组合。检测结果显示包括平摊的信誉的资产组或资产组组合的可收回金额小于其帐面价值的，确定对应的减值损失。减值损失额度先抵扣平摊至该资产组或资产组组合的信誉的帐面价值，然后根据资产组或资产组组合中除了信誉之外的各类资产帐面价值所所占比例，按比例分配抵扣别的各类资产帐面价值。

以上资产减值准备一经确定，之后期内不予以转到使用价值得到恢复得一部分。

二、2020-2022年信用减值和资产减值准备状况：

企业：元

1、2021年信用减值比2020年减少92.39%，根本原因是企业2020年度受宏观因素危害，一部分应收账款回收利用风险较大，出现了明显的资产减值征兆，公司管理人员于2020年末对各个应收账款的预期信用损失作慎重分辨后，对预估没法资金回笼的那一部分应收账款记提信用减值。2022年信用减值比2021年提升2,271.49%,根本原因是企业按单项工程计提坏账的其他应付款（详细此条回应1）确系公司管理人员对顾客履约情况、历史文化资金回笼状况、预期信用损失预估和可受偿资产评估值等状况综合评定后所做出的分辨，其他应付款个人信用减值计提充足且慎重；企业受宏观经济形势危害，一部分应收帐款顾客资金回笼迟缓，资金回笼比较严重相对滞后合同约定的支付进展，这部分账款账龄分析多数为2-3年及3-4年，且通过近三年宏观因素不断撞击后，公司表示一部分应收帐款顾客已缺失履约情况，账款回收利用风险很大，综合评定预估可以资金回笼金额，对预估没法资金回笼的那一部分全额的记提信用减值。

2022年单项工程记提应收帐款清单如下所示：

2、2021年资产减值准备比2020年减少92.55%，根本原因是2020年计提商誉减值提前准备1.9亿人民币，2021年并没有计提商誉减值提前准备是由于2021年销售市场逐渐减轻，公司经营情况随着变好，公司管理人员在开展商誉减值测试时均请来了更专业的鉴定师帮助公司管理人员进行资产重组的软件测试工作，并提交商誉减值测试汇报。高管针对信誉有关的资产组开展减值测试是按各期具体生产经营情况和外界环境转变得到信息和对市场需求分析，预测分析2021年信誉不会有资产减值征兆；2021年计提存货跌价提前准备较2020年降低0.46亿人民币，主要是由于2020年受宏观因素危害库存商品滞压比较严重，临近保质期或超保存期库存商品提升，结合公司库存商品可变现价值计提跌价准备随着提升，2021年销售市场减轻，存货周转较2020年明显改善，计提跌价准备随着降低。2022年资产减值准备较2021年提升461.27%，根本原因是2022年宏观因素危害超过预估，有关业绩受影响比较大，公司管理人员根据销售市场身体情况预测分析及其评定部门出具的资产重组评价报告计提商誉减值提前准备0.7亿人民币；2022年计提存货跌价提前准备较2021年提升0.22亿人民币，根本原因是2022年度已处理的护肤品版块分公司计提跌价准备总计1,535.21万余元（已逐渐出表），及部分护肤品分公司受宏观因素危害根据库存商品可变现净值记提保存期临保资产减值准备而致。

2020年-2022年韩亚微生物、晨旭工贸公司商誉减值测试清单如下所示：

企业：万余元

总的来说，企业最近三年造成信用减值和资产减值准备主要是针对存有重大隐患、账龄分析很长或出现一定资金回笼风险账款依照单项工程明确计提比例，对风险性比较小账款依照账龄分析计提坏账；资产减值准备按资产可收回金额小于其帐面价值的，按照其差值计提减值准备。企业不会有之前年度记提不全面或通过调整减值计提额度开展不合理会计舞弊、会计“大冲澡”的情况。

（4）贵公司2022年年报第十节财务报表中公布的资产减值准备新项目（第129页）中坏账本期发生额为-3,416.78万余元，上一期本年利润为-1,195.96万余元，请说明是不是不正确，若不正确，请更改。

回应：

企业2022年年报第十节财务报表中公布的资产减值准备新项目列报如下所示：

企业：元

在其中坏账本期发生额为-3,416.78万余元，上一期本年利润为-1,195.96万余元不正确，为年度报告上传时录错行而致，资产减值准备新项目应更改如下所示：

企业：元

3、本当年度，贵公司营业费用为13,665.74万余元，同比减少31.52%；期间费用为18,856.68万余元，同比减少11.52%；销售费用为8,521.86万余元，同比增长44.53%；研发支出为3,705.93万余元，同比减少5.68%。贵公司销售费用率为4.63%，管理费用率为7.64%，研发费用率为1.26%。

（1）麻烦你公司分析2022年度营业费用、期间费用、研发支出降低的原因和合理化，销售费用率、管理费用率、研发费用率与同行上市企业是不是存在一定差别，如有请说明差别缘故；存不存在身体之外承担义务的现象，请会计对公司费用完好性进行核实，并做出审查建议。

回应：

一、企业2022年度营业费用降低剖析：

企业：元

（下转D65版）